미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 상황에서 33.4배의 P/E 비율을 가진 나스닥(NASDAQ , Inc. )을 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다(NASDAQ:NDAQ). 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 나스닥의 수익이 대부분의 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 나스닥에 유리한 시기는 아니었습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 주가수익비율이 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 주가수익비율에 대해 무엇을 알려주나요?
나스닥의 주가수익비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업, 즉 시장보다 훨씬 더 나은 실적을 낼 것으로 예상되는 기업에서 일반적으로 볼 수 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 8.2%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 이는 지난 3년 동안 총 3.4%의 주당순이익이 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정치에 따르면 향후 3년간 수익은 연간 11% 성장할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 연간 10%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 큰 차이가 없는 수치입니다.
이러한 정보를 통해 나스닥이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들이 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출을 위해 기꺼이 비용을 지불하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 이러한 수준의 수익 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
핵심 사항
일반적으로 가격 대비 수익 비율은 시장이 기업의 전반적인 건전성에 대해 어떻게 생각하는지 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
현재 나스닥의 예상 성장률이 전체 시장과 일치하기 때문에 예상보다 높은 주가수익비율로 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 시장과 비슷한 성장률로 평균 수익 전망이 나오면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 나스닥에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했는데 그중 하나는 잠재적으로 심각한 상황입니다.
나스닥보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Nasdaq 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.