주주 수익률에 대한 위험은이 가격에서 MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ :MKTX)

의 주가수익비율(또는 "P/E")은 30.4배로, 약 절반의 기업이 18배 미만이고 심지어 11배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

마켓액세스 홀딩스는 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 더 많이 증가하고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들이 이러한 실적 호조가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

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높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

MarketAxess Holdings의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.

돌이켜보면 작년 한 해 동안 회사의 수익은 12%의 상당한 상승률을 기록했습니다. 그러나 이 기간 이전의 실적이 그다지 인상적이지 않았기 때문에 지난 3년 동안 전체적으로 주당순이익 성장은 사실상 전무한 상태입니다. 따라서 최근 이 회사의 수익 성장은 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상하는 대로 연간 10.0%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 매년 11% 성장할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있을 것으로 보입니다.

이런 점을 고려할 때 MarketAxess Holdings의 P/E가 대부분의 다른 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트가 제시하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 하지만 이 수준의 수익 증가는 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.

마켓액세스 홀딩스 P/E의 결론

주가수익비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 합리적이지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

마켓액세스 홀딩스의 예상 성장률이 전체 시장과 비슷하기 때문에 현재 예상보다 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 시장과 비슷한 성장률로 평균 수익 전망이 나오면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이로 인해 주주의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자는 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

다른 위험은 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 마켓액세스 홀딩스의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

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