로빈후드의 최근 신규 시장 진출이 주가 급등을 정당화할 수 있을까요?

• 로빈후드 마켓이 과대광고처럼 실제로 좋은 거래인지 궁금한 적이 있으신가요? 주식 가치에 실제로 어떤 일이 일어나고 있는지 분석해 보겠습니다.
• 최근 주가가 하락하여 지난 7일 동안 11.2%, 지난 한 달 동안 13.6% 하락했습니다. 이러한 하락은 올해 들어 현재까지 230.5%의 놀라운 상승과 지난 12개월 동안 326.9%의 엄청난 급등 이후 나온 것입니다.
• 이러한 급격한 움직임은 Robinhood의 제품 확장 및 규제 마일스톤에 대한 지속적인 뉴스를 배경으로 진행되었으며, 이는 투자 심리를 지속적으로 형성하고 있습니다. 특히, 최근의 헤드라인은 핀테크 분야에서 새로운 시장으로의 진출과 진화하는 고객 서비스에 초점을 맞추고 있습니다.
• 현재 Robinhood는 6점 만점에 0점을 받고 있습니다. 이는 6가지 주요 점검 항목 중 어느 항목에서도 저평가된 것으로 간주되지 않는다는 의미입니다. 다음에는 밸류에이션에 대해 생각하는 전통적인 방식과 현대적인 방식을 살펴보고 마지막에는 Robinhood의 가격표가 실제로 합당한지 판단하는 더 스마트 한 프레임 워크를 공개합니다.

Robinhood Markets는 밸류에이션 점검에서 0/6점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Robinhood Markets 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 기업이 자기자본 비용 이상으로 얼마나 많은 가치를 창출했는지를 조명합니다. 즉, 주주가 투자한 자본에서 창출되는 수익에 초점을 맞춥니다. 이 모델은 주요 지표를 사용해 지속 가능한 수익을 추정하고 미래 수익이 현재 주가를 정당화할 수 있는지 평가합니다.

Robinhood Markets의 경우 최신 수치가 명확한 스냅샷을 제공합니다:

• 장부가: 주당 $9.53
• 안정적인 주당 순이익(EPS): 주당 2.83달러
  (출처: 애널리스트 9명의 가중 미래 자기자본수익률 추정치)
• 자기 자본 비용: 주당 $1.07
• 초과 수익: 주당 $1.77
• 평균 자기자본 수익률: 22.55%
• 안정적 장부가: 주당 $12.57
  (출처: 애널리스트 5명의 가중 미래 장부가 추정치)

이 가치 평가에 따르면 Robinhood의 내재가치는 주당 $46.46입니다. 모델의 내재 할인율 -180.6%를 감안하면 현재 주가는 펀더멘털이 뒷받침하는 수준보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 따라서 현재 Robinhood Markets는 상당히 고평가된 상태입니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 Robinhood Markets는 180.6% 고평가된 것으로 보입니다. 저평가된 876개 종목 을 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

로빈후드 마켓의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Robinhood 마켓 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업을 평가할 때 선호되는 지표로, 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 스냅샷을 제공하기 때문입니다. 본질적으로 기본 비즈니스에 대한 시장의 신뢰와 지속 가능한 수익 창출 능력을 측정합니다.

성장 기대치와 인지된 리스크는 모두 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 빠르게 성장하거나 위험이 적은 기업은 일반적으로 더 높은 배수를 요구하고, 성장이 더디거나 불확실성이 높은 기업은 더 낮은 밸류에이션을 받는 경향이 있습니다. 올바른 벤치마크를 찾는 것은 유용하지만, 맥락이 중요합니다.

Robinhood Markets는 현재 53.43배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 자본시장 업계 평균인 24.38배의 2배 이상이며 피어 평균인 22.18배를 훨씬 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에는 이 프리미엄이 과도해 보일 수 있지만, 밸류에이션에는 보다 맞춤화된 프레임워크가 필요합니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 공정가치비율이 필요한 이유입니다. 수익 성장, 업계 환경, 리스크 프로필, 마진, 시가총액 등의 요소를 통합한 자체 계산을 반영한 Robinhood의 공정 배율은 24.30배입니다. 단순한 피어 또는 업계 비교와 달리 이 접근 방식은 수치 뒤에 숨겨진 전체 그림을 설명합니다.

Robinhood의 현재 주가수익비율 53.43배와 적정 주가수익비율 24.30배를 비교하면 오늘날의 펀더멘털을 감안할 때 투자자가 합리적으로 기대할 수 있는 수준에서 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: Robinhood 마켓 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 구체적인 재무 예측과 회사의 미래에 대한 기대치와 연계된 나만의 이야기, 즉 Robinhood Markets에 대한 관점입니다. 내러티브를 통해 Robinhood의 미래 수익, 수익, 마진에 대한 믿음을 구체적인 공정 가치로 전환하여 투자 논리를 명확하고 실행 가능한 것으로 만들 수 있습니다.

이 접근 방식은 회사의 스토리부터 재무 예측을 통해 주가가 자신에게 적합한지 여부까지 모든 점을 연결하는 데 도움이 됩니다. 수백만 명의 투자자가 실시간으로 의견을 공유하고 구체화하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 사용할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 공정 가치를 현재 가격과 지속적으로 비교하여 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정할 수 있으며, 모든 내러티브는 새로운 뉴스나 수익 데이터가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다.

Robinhood 마켓에서 내러티브는 다양한 범위를 포괄합니다. 일부 투자자는 폭발적인 성장을 보고 주당 160달러 이상의 공정가치를 부여하는 반면, 다른 투자자는 앞으로의 어려움을 예상하고 50달러에 가까운 공정가치를 설정하기도 합니다. Robinhood의 스토리는 어디로 향하고 있다고 생각하시나요? 내러티브를 통해 명확하고 자신감 있게 투자할 수 있습니다.

Robinhood Markets의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티에서 다른 분들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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