172% 급등과 규제 헤드라인 이후에도 Robinhood는 여전히 현명한 선택일까요?

• 로빈후드 마켓이 저렴한 가격인지, 비싼 가격인지, 아니면 차세대 큰 기회인지 궁금하신가요? 무엇이 모든 화제를 불러일으키고 있는지 분석하고 숫자가 숨겨진 가치를 드러내는지 살펴봅시다.
• 연초 대비 172.1% 급등하고 지난 1년 동안 192.8%의 상승률을 기록한 Robinhood의 주가는 지난주 12.4% 하락하고 지난 한 달 동안 23.2% 하락한 후에도 헤드라인을 장식하고 있습니다.
• 최근의 헤드라인은 소매 투자의 지속적인 급증과 규제 변화로 인해 지배적이었습니다. 이러한 발전으로 인해 Robinhood는 변화하는 시장 역학의 중심에 서게 되었습니다. 예를 들어, 진화하는 SEC 규제에 대한 소식은 투자자들을 불안하게 만들기도 하고 활력을 불어넣어 급격한 가격 변동의 이면에 있는 변동성을 촉진했습니다.
• 기존의 렌즈를 통해 규모를 평가한다면 Robinhood Markets는 주요 저평가 점검 항목에서 6점 만점에 1점에 불과합니다. 각 주요 밸류에이션 접근 방식에 대한 자세한 내용은 다음 섹션에서 다룰 예정이니 계속 지켜보면서 잡음을 줄이는 더 현명한 방법을 찾아보세요.

Robinhood Markets는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 다른 위험 신호는 무엇인지 확인하세요.

접근 방식 1: Robinhood Markets 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 투자한 자본에 대해 필요한 자기자본 비용 이상의 수익을 창출하는 회사의 능력에 대한 인사이트를 제공합니다. 이 접근 방식은 현금 흐름이나 기존 비율에만 의존하는 것이 아니라 Robinhood Markets가 시간이 지남에 따라 자본을 얼마나 효율적으로 주주에게 이익으로 전환하는지에 초점을 맞춥니다.

이 모델에 따르면 Robinhood의 현재 장부 가치는 주당 9.53달러입니다. 애널리스트들은 9명의 전문가들이 자기자본 수익률을 예상한 합의를 바탕으로 주당 2.87달러의 안정적인 EPS를 추정합니다. 회사의 자기자본 비용은 주당 1.06달러이므로 초과 수익, 즉 이 기준치를 초과하는 경제적 이익은 주당 1.81달러에 달합니다. Robinhood의 평균 자기자본 수익률은 22.82%로 견조하며, 5명의 애널리스트의 향후 추정치에 따르면 안정적인 장부가치는 주당 12.57달러까지 상승할 것으로 예상됩니다.

이러한 지표를 초과 수익률 모델을 통해 실행한 결과, 내재가치는 현재 주가가 추정 공정가치보다 126.8% 높은 것으로 나타났습니다. 요컨대, Robinhood의 인상적인 성장 기록과 강력한 수익성 지표에도 불구하고 주가는 기본 자본 수익률에 비해 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

초과 수익률 분석에 따르면 Robinhood Markets는 126.8% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 926개를 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

로빈후드 마켓의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Robinhood 마켓 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 금액을 파악하기 때문에 Robinhood 마켓과 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 선호되는 가치 평가 도구입니다. 수익이 긍정적이고 성장하는 비즈니스에 가장 적합하며, 시장이 미래 현금 흐름과 성장 전망을 어떻게 평가하는지에 대한 실시간 창을 제공합니다.

"정상" 또는 적정 주가수익비율은 여러 요인에 따라 달라집니다. 가장 중요한 것은 미래 수익 성장입니다. 일반적으로 성장 기대치가 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 위험 인식이 높을수록 주가수익비율이 낮아질 수 있습니다. 업계 규범과 광범위한 시장 정서도 중요한 역할을 합니다.

Robinhood Markets는 현재 주가수익비율 44배로 거래되고 있으며 이는 업계 평균인 23.6배와 피어 그룹 평균인 20.9배를 훨씬 상회하는 수준입니다. 이러한 비교를 통해 Robinhood가 동종 업계 및 경쟁사 대비 높은 프리미엄으로 거래되고 있음을 알 수 있지만, 가격 이면에 숨겨진 모든 이야기를 담고 있지는 않습니다.

이것이 바로 Simply Wall St "공정 비율"이 등장하는 이유입니다. Robinhood의 경우 24.3배로 계산됩니다. 단순 섹터 또는 피어 평균과 달리 공정 비율은 회사의 수익 성장, 이익 마진, 위험, 비즈니스 모델, 업계 역학 및 규모를 종합적으로 고려합니다. 이는 Robinhood의 고유한 프로필에 맞게 특별히 맞춤화된 보다 미묘한 지표입니다.

현재 주가수익비율 44배와 적정 주가수익비율 24.3배를 비교하면 Robinhood의 주식은 자체 펀더멘털 및 성장 궤적에 비해 상당한 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다. 이는 수익을 기준으로 볼 때 현재 수준에서 주가가 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: Robinhood 마켓 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 투자 결정에 도움이 되도록 설계된 더 스마트하고 역동적인 도구인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 회사에 대한 여러분의 이야기입니다. Robinhood Markets의 미래에 대한 여러분의 관점(수익 성장, 수익, 마진에 대한 믿음)과 재무 예측 및 그에 따른 공정가치 추정치를 연결해 줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자가 각자의 전망을 쉽게 공유하고 비교할 수 있습니다. 이 접근 가능한 플랫폼을 통해 수치와 스토리가 어떻게 결합되는지 확인할 수 있으므로, 공정 가치와 시장 가격에 대한 자신의 견해를 바탕으로 현재 주가가 매력적인 진입 또는 퇴장 시점을 제공하는지 빠르게 평가할 수 있습니다.

내러티브는 뉴스 속보나 수익 보고서와 같은 새로운 정보가 입수되면 자동으로 업데이트됩니다. 즉, 밸류에이션은 최신 상황과 관련성을 유지합니다. 예를 들어, Robinhood Markets의 경우, 일부 투자자는 빠른 제품 확장과 AI 기능이 주당 160달러까지 가격을 정당화할 수 있다고 생각하는 반면, 보다 신중한 관점에서는 공정가치를 50달러에 가깝게 설정합니다. 이는 얼마나 많은 해석의 여지와 기회가 있을 수 있는지를 보여줍니다.

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