쿠퍼 그룹(NASDAQ:COOP)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 9.8배로, 약 절반의 기업이 18배 이상, 심지어 33배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매수할 만한 종목으로 보일 수 있습니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
쿠퍼 그룹은 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있어 P/E를 억누르고 있는 것 같습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
미스터 쿠퍼 그룹에 성장이 있을까요?
미스터 쿠퍼 그룹이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 42% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전보다 총 132% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 훌륭한 수익 성장을 이루었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 6명의 애널리스트는 향후 3년 동안 수익이 매년 20%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 10%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 정보를 고려할 때 쿠퍼 그룹이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 회사가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다는 확신이 전혀 없는 것 같습니다.
주요 시사점
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
쿠퍼 그룹의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 쿠퍼 그룹의 우수한 수익 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 강력한 수익 전망을 볼 때, 우리는 잠재적 위험이 P/E 비율에 상당한 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 가격 리스크는 매우 낮은 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 쿠퍼 그룹에 대한 경고 신호 1가지를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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