코인베이스는 3년 동안 630.8% 급등한 후에도 여전히 매력적일까요?

• 주당 약 267달러의 코인베이스 글로벌이 여전히 현명한 암호화폐 투자 방법인지, 아니면 큰 움직임이 이미 그 뒤에 있는지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 지난 주 0.8%, 지난달 12.0% 하락했으며, 3년간 630.8% 급등한 후 현재까지 약 4.0% 상승했습니다.
• 이러한 변동성은 미국의 암호화폐 규제와 비트코인 ETF의 채택 증가에 따른 정서의 변화로 인해 뒷받침되었습니다. 이 두 가지 요인으로 인해 코인베이스는 계속 주목받고 있습니다. 동시에 중앙 집중식 거래소와 탈중앙 금융의 장기적인 역할에 대한 지속적인 논쟁으로 인해 새로운 위험과 기회가 더해졌습니다.
• 현재 코인베이스는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점에 불과하며, 이는 가치도 있지만 분명한 위험 신호도 있음을 시사합니다. 다음에는 다양한 가치 평가 방법이 코인베이스에 대해 무엇을 말하는지 살펴보고, 마지막에는 현재 가격이 정말 합당한지 판단하는 보다 완벽한 방법을 살펴보겠습니다.

코인베이스 글로벌은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 코인베이스 글로벌 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 회사가 투자자가 요구하는 최소 수익률을 초과하여 얼마나 많은 수익을 창출할 수 있는지 살펴본 다음, 이러한 추가 수익을 주당 내재가치로 환산합니다.

코인베이스 글로벌의 경우, 이 모델은 애널리스트의 선물 추정치를 기준으로 주당 장부가 $59.62, 안정 장부가 주당 $55.13으로 시작합니다. 7명의 애널리스트의 가중 미래 자기자본 수익률 예측에서 도출된 주당 8.33달러의 안정적인 주당순이익을 사용하면 장기적으로 15.11%의 평균 자기자본 수익률을 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.

투자자는 주당 4.62달러의 자기자본 비용을 요구한다고 가정하므로 코인베이스는 이보다 높은 주당 3.71달러의 초과 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 이러한 초과 수익을 예상하고 할인하면 모델은 $로 주당 약 $127.54의 내재가치에 도달합니다.

현재 시장 가격인 267달러와 비교하면 이 프레임워크에서 주가는 약 109.7% 고평가되어 있으며, 이는 주가에 대한 기대가 모델링된 경제성보다 훨씬 앞선다는 것을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 코인베이스 글로벌은 109.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 907개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

코인베이스 글로벌의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코인베이스 글로벌 가격과 수익 비교

코인베이스와 같은 수익성 있는 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 나타내는 유용한 지표입니다. 여기에는 미래 성장과 수익의 위험에 대한 기대가 자연스럽게 포함되며, 일반적으로 높은 성장과 낮은 인식 위험은 높은 주가수익비율을 정당화하고 그 반대의 경우는 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

코인베이스는 현재 약 22.4배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 약 31.9배보다 낮고, 더 넓은 자본시장 업계 평균인 약 25.4배보다 약간 낮은 수준입니다. 표면적으로는 다른 유사 종목보다 조금 더 보수적으로 평가되고 있음을 시사할 수 있습니다.

코인베이스의 수익 성장 프로필, 이익 마진, 위험 특성, 산업 및 시가총액과 같은 요소를 고려한 후 합리적인 주가수익비율이 얼마인지에 대한 자체적인 추정치인 월스트리트의 적정 주가수익비율은 22.3배로, 이는 코인베이스의 수익 성장 프로필, 이익 마진, 위험 특성, 산업 및 시가총액을 고려한 것입니다. 이는 기업별 뉘앙스를 놓칠 수 있는 동종업계 또는 업종과의 단순 비교보다 더 맞춤화된 것입니다. 공정 비율은 현재 주가수익비율과 거의 동일하므로 이 지표에서 시장의 가격은 코인베이스의 펀더멘털과 거의 일치하는 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1448개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코인베이스 글로벌 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 미래 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 가정과 직접적으로 연결된 기업에 대한 이야기인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 비즈니스 스토리, 정량화된 예측, 현재 주가와 비교하여 코인베이스의 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 공정 가치의 세 가지를 한 곳에서 연결합니다. Simply 월스트리트에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며 이미 수백만 명의 투자자가 작성, 공유, 팔로우하고 있어 사용하기 쉽고 새로운 데이터, 뉴스 또는 수익이 도착하면 자동으로 업데이트되므로 수동으로 계속 조정할 필요 없이 최신 상태를 유지할 수 있습니다. 코인베이스의 경우, 한 투자자는 토큰화, 베이스 및 USDC의 강력한 성장으로 최근 목표치의 상단에 가까운 공정 가치를 지지하는 강세 내러티브를 구축할 수 있고, 다른 투자자는 수수료 압박, ETF 경쟁 및 훨씬 낮은 공정 가치를 정당화하는 규제 비용에 집중할 수 있으며 두 관점이 플랫폼에서 투명하게 공존할 수 있습니다.

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