Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 17배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있는 상황에서, 2.7배의 P/E 비율을 가진 AGM 그룹 홀딩스(NASDAQ:AGMH)를 매우 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
예를 들어, 최근 AGM 그룹 홀딩스의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다는 점을 고려하세요. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장에서의 실적 부진을 피하기에 충분하지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 이 회사가 마음에 든다면 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
AGM 그룹 홀딩스처럼 낮은 주가수익비율이 진정으로 안심할 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장보다 확실히 뒤처지는 경우뿐입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익이 41%라는 실망스러운 감소율을 기록하면서 크게 기대할 만한 성장은 아니었습니다. 적어도 주당 순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 이전 성장기 덕분입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 11% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 연환산 실적에 비추어 볼 때 회사의 모멘텀은 약하다고 할 수 있습니다.
이 정보를 통해 AGM 그룹 홀딩스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 많은 주주들이 계속해서 주가가 하락할 것으로 예상되는 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
핵심 요점
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래의 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 최근 3년간의 성장률이 시장 전망치보다 낮았기 때문에 AGM 그룹 홀딩스의 낮은 주가수익비율이 유지되고 있다는 것을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 AGM 그룹 홀딩스에 대한 4가지 경고 신호 (1가지는 우려스러운 신호입니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 AGM 그룹 홀딩스보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.