디지털 확장 헤드라인 이후 맥도날드를 고려할 적절한 시기일까요?

• 맥도날드가 고객뿐만 아니라 투자자에게도 좋은 가치를 제공하고 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 현재 주가가 좋은 기회를 제공하는지, 아니면 주가가 너무 과열된 것인지 자세히 알아봅시다.
• 304.59달러를 기록한 후 맥도날드 주가는 연초 대비 4.1% 상승했으며 지난 12개월 동안 7.2%의 견고한 수익률을 기록했습니다. 그러나 지난 주에는 0.7%, 지난 달에는 1.1% 하락했습니다.
• 최근 맥도날드의 디지털 주문 도입과 로열티 프로그램 확장에 대한 헤드라인 보도가 이어지면서 이러한 움직임이 성장과 수익에 어떤 영향을 미칠지에 대한 논의가 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한 맥도날드가 광범위한 경제 변화와 소비자 습관 변화에 어떻게 대응하고 있는지에 대한 관심도 계속되고 있습니다.
• 현재 맥도날드는 저평가 여부에 대한 평가에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이는 전통적인 방법이 진정한 가치를 판단하는 최선의 방법인지에 대한 의문을 제기하며, 이 글의 마지막 부분에서 살펴볼 훨씬 더 현명한 가치 분석 방법이 있을 수 있습니다.

맥도날드는 가치 평가에서 6점 만점에 2점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 맥도날드의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 할인하여 현재 가치를 반영함으로써 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 예상되는 미래 잉여현금흐름에 의존하며 기업의 장기적인 수익 잠재력을 포착하고자 합니다.

맥도날드의 경우 현재 잉여현금흐름은 약 78억 달러에 달합니다. 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가하여 2028년에는 약 107억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. Simply Wall St는 향후 5년 이후에도 이러한 예측을 연장하여 2035년에는 약 144억 달러의 잉여 현금 흐름에 도달할 것으로 예상합니다. 이 수치는 현금 흐름 추세를 기반으로 한 미래 지향적인 스냅샷을 제공합니다.

이러한 현금 흐름을 고려하고 DCF 계산을 적용한 후 예상 주당 내재가치는 263.35달러로 나옵니다. 현재 맥도날드의 주가가 304.59달러이므로 이 DCF 분석은 맥도날드 주식이 15.7%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사하며, 이는 할인된 현금 흐름 예측에 따라 고평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 맥도날드는 15.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 906개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

맥도날드의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 맥도날드 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 수익과 연관시켜 현재 수익에 대해 시장이 지불할 의사가 있는 금액을 빠르게 파악할 수 있기 때문에 맥도날드와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 방법입니다. 수익성이 꾸준히 유지되는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 주가가 합리적인 성장 기대치를 반영하고 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 예상 수익 성장률이 높거나 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을, 성장 속도가 느리거나 불확실성이 큰 기업은 더 낮은 주가수익비율을 정당화합니다. 현재 맥도날드의 주가수익비율은 25.8배로, 서비스업 평균인 20.7배보다 높지만 비슷한 글로벌 동종업계 평균인 53.1배보다는 낮습니다. 이는 맥도날드가 동종 업계에 비해 높은 프리미엄을 받고 있지만, 다른 유사 대기업에 비해서는 여전히 상당히 저렴하다는 것을 의미합니다.

기본적인 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 각 기업에 대해 독자적인 '공정 비율'을 계산합니다. 여기에는 예상 수익 성장, 이익 마진, 회사 규모, 시장 위험 및 산업 역학 관계와 같은 주요 요소가 고려됩니다. 맥도날드의 경우 29.3배로 계산된 이 맞춤형 공정 배율은 원시 피어 또는 업계 평균보다 더 포괄적인 벤치마크를 제공합니다.

맥도날드의 현재 주가수익비율 배수(25.8배)가 공정 주가수익비율(29.3배)보다 약간 낮기 때문에, 탄탄한 재무구조를 갖춘 탄력적인 글로벌 프랜차이즈에 투자하고자 하는 투자자에게는 합리적이고 매력적인 밸류에이션으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 맥도날드 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 더 현명하게 이해하는 방법이 있을 수 있다고 말씀드렸는데, 이제 투자 결정을 내리는 새롭고 역동적인 접근 방식인 내러티브를 소개해드리겠습니다.

간단히 말해, 내러티브는 기업에 대한 여러분의 이야기이며, 공정가치 추정치, 예상 매출, 수익, 마진과 같은 수치와 비즈니스 및 미래 전망을 직접 연결하는 곳입니다. 내러티브는 기업의 실제 스토리를 재무 예측과 연결하고, 이를 통해 주식의 실행 가능한 공정 가치로 연결합니다. 이를 통해 헤드라인, 전략 변경, 비즈니스 변화를 나만의 가치 평가 프레임워크로 변환하여 공식적인 비율을 뛰어넘을 수 있습니다.

수백만 명이 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 자신만의 내러티브를 구축하고 구체화할 수 있습니다. 사용이 간편하고 주요 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 업데이트되므로 맥도날드에 대한 최신 시각을 유지할 수 있습니다.

각 내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 나만의 관점에 따라 맥도날드가 매력적으로 보이는지 아니면 위험해 보이는지 빠르게 판단할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자들은 맥도날드의 미래 성장과 디지털 확장이 주당 373달러까지 주가를 지지한다고 생각하는 반면, 보다 신중한 견해는 주당 260달러에 가까운 공정 가치를 제시합니다.

맥도날드에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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