이번 주 4.4% 하락 후에도 골든 아치는 여전히 공정한 가격을 유지하고 있나요?

• 맥도날드 주식이 오랜 기간 유명세를 떨친 후에도 여전히 가치 매수 종목인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 현재 주가가 이 패스트푸드 대기업의 실제 가치를 반영하고 있는지 자세히 알아봅시다.
• 지난 한 해 동안 3.6%의 수익률을 기록했음에도 불구하고 맥도날드 주가는 지난주 -4.4% 하락했는데, 이는 시장 심리나 위험 인식에 변화가 있을 수 있음을 시사합니다.
• 최근 시장에서는 맥도날드의 지속적인 해외 시장 진출과 디지털 혁신에 대한 추진에 대한 논의가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이러한 요인들이 투자자들의 논쟁을 불러일으키며 최근 변동성의 원인이 되고 있을 수 있습니다. 또한 헤드라인은 글로벌 경제의 불확실성을 강조하면서 투자자들이 광범위한 트렌드가 브랜드에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대해 경각심을 갖도록 했습니다.
• 표준 가치 평가에서 맥도날드는 6점 만점에 2점을 받았습니다. 판단을 내리기 전에 가치 평가 접근법을 살펴보고, 무엇보다도 이 글의 마지막까지 맥도날드의 진정한 가치를 평가하는 더 현명한 방법이 있는지 알아보도록 하겠습니다.

맥도날드는 가치 평가에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 맥도날드의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 비즈니스의 내재가치를 추정하는 데 도움이 됩니다. 이 접근 방식은 회사가 주주를 위해 실제로 창출할 것으로 예상되는 수익에 초점을 맞추기 때문에 널리 사용됩니다.

맥도날드의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 72억 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가하여 2028년 말에는 약 106억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트 데이터는 일반적으로 최대 5년까지를 대상으로 하지만, Simply Wall St는 2035년까지를 포함한 후속 예측을 통해 매년 현금 창출이 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 예측을 DCF 모델에 입력하고 적절한 비율로 할인하면 맥도날드의 내재가치는 주당 250.96달러로 추정됩니다. 그러나 이는 현재 거래 가격보다 약 18.1% 낮은 수준으로, 현금 흐름 펀더멘털을 기준으로 볼 때 현재 시장에서 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 맥도날드는 18.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 843개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

맥도날드의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 맥도날드의 주가 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 맥도날드와 같이 수익성이 높은 기업의 가치를 평가하는 데 중요한 지표로, 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 보여줍니다. 특히 맥도날드는 일관된 수익을 창출하기 때문에 수익 기반 접근 방식이 평가에 의미가 있습니다.

성장 기대치와 위험 수준은 "공정한" 주가수익비율을 설정하는 데 있어 핵심적인 역할을 합니다. 안정적인 수익과 강력한 시장 지위를 바탕으로 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익배수를, 변동성이 크거나 성장이 더딘 기업은 일반적으로 더 낮은 주가수익배수를 적용받습니다.

현재 맥도날드는 25배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 서비스업 평균인 23.5배보다는 높지만, 피어 그룹 평균인 55.4배보다는 현저히 낮은 수준입니다. 그러나 업계 또는 동종 업계와 비교하는 것만으로는 맥도날드 비즈니스의 고유한 측면이나 리스크 프로필을 모두 파악할 수 없습니다.

그래서 Simply Wall St의 독자적인 '공정 비율'이 등장했습니다. 맥도날드의 경우 28.9배인 공정 비율은 업계 평균뿐만 아니라 회사의 현재 수익 성장, 이익 마진, 시가총액 및 위험 프로필과 같은 요소를 반영하도록 맞춤화되어 있습니다. 따라서 원시 피어 또는 업계 비교보다 더 총체적이고 통찰력 있는 벤치마크가 될 수 있습니다.

맥도날드의 현재 주가수익비율이 25배, 주가순자산비율이 28.9배인 것을 감안하면 현재 맥도날드 주식은 수익 기준으로 시장에서 적절한 가치를 평가받고 있는 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 맥도날드 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 매출, 수익 성장률, 이익률 등 기업의 미래에 대한 가정과 비즈니스의 실제 가치에 대한 관점을 결합하여 기업에 대한 자신만의 관점을 만들 수 있는 간단한 스토리 중심 도구입니다.

내러티브는 기업의 스토리와 미래 전망을 재무 예측에 연결한 다음, 그 전망을 공정 가치로 변환하여 하나의 접근하기 쉬운 대화형 프레임워크에서 제공합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 이용할 수 있는 내러티브를 사용하면 누구나 새로운 정보, 뉴스 또는 수익이 들어올 때마다 투자 논리를 쉽게 작성, 공유 및 업데이트할 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하여 맥도날드를 매수, 보유 또는 매도할 가치가 있다고 생각하는지 빠르게 확인할 수 있습니다. 또한 내러티브는 큰 이벤트가 발생하면 최신 정보를 제공하기 때문에 투자 결정이 현실과 보조를 맞출 수 있습니다.

예를 들어, 한 맥도날드 투자자는 낙관적인 내러티브를 가지고 있으며, 글로벌 확장과 기술 투자에 대한 낙관론에 힘입어 공정 가치를 373달러로 보고 있을 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 가격 경쟁이나 트래픽 둔화 등의 위험에 초점을 맞춰 내러티브를 260달러로 설정할 수 있습니다. 이는 내러티브가 투자 프로세스에서 각자의 고유한 관점을 최우선으로 고려하는 방법을 보여줍니다.

맥도날드에 대한 이야기가 더 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com