투자자들은 에버리 홀딩스(NYSE:EVRI )가 발표한 부진한 실적에 실망했습니다. 부진한 수익 수치에도 불구하고 손익계산서의 전반적인 품질에 대해서는 낙관적으로 분석했습니다.
에버리 홀딩스의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
많은 투자자가 현금 흐름에서 발생 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지를 나타내는 유용한 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
따라서 기업의 이익잉여금 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만 이익잉여금 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 양수이면 일정 수준의 비현금성 이익이 발생한다는 의미로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높으면 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익이 발생한다는 의미로 나쁜 것으로 간주됩니다. 특히, 일반적으로 높은 발생 비율이 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 3월까지 12개월 동안 에버리홀딩스는 -0.10의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익보다 상당히 많았음을 나타냅니다. 즉, 이 기간 동안 미화 1억 5,800만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하여 보고된 이익인 미화 6,500만 달러를 크게 상회했습니다. 에버리 홀딩스의 잉여현금흐름은 전년 대비 감소했는데, 이는 마치 심슨 가족에 그라운드키퍼 윌리가 없는 에피소드처럼 이상적이지 않은 모습입니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
에버리 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이, 에버리홀딩스는 이익 대비 잉여현금흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 따라서 저희는 에버리홀딩스의 수익 잠재력이 적어도 보기만큼은 좋으며, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 이 글의 목표는 회사의 잠재력을 반영하기 위해 법정 수익에 얼마나 의존할 수 있는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 에버리홀딩스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험 요소를 파악하는 것이 중요합니다. 저희의 분석 결과 Everi Holdings에 대한 두 가지 경고 신호 (한 가지는 다소 불편합니다!)가 발견되었으며, 투자하기 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
오늘은 에버리 홀딩스의 수익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Everi Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.