Stock Analysis

2U, Inc. (NASDAQ :TWOU) 주가가 36 % 하락함에 따라 일부 투자자들에게 충분하지 않습니다.

Simply Wall St
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NasdaqGS:TWOU
Source: Shutterstock

(NASDAQ:TWOU) 주가는 지난 한 달 동안 36%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 장기 주주들에게 지난 한 달은 95%의 주가 하락을 기록하며 잊을 수 없는 한 해를 마감했습니다.

이렇게 주가가 크게 하락한 후, 미국 소비자 서비스 산업에서 활동하는 기업의 약 절반이 1.5배 이상의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 0.6배의 P/S 비율을 가진 2U가 매력적인 투자처라고 생각할 수 있습니다. 하지만 P/S 감소에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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2024년 6월 14일 업계 대비 나스닥GS:TWOU 주가매출비율

2U의 최근 실적은 어떤가요?

최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 2U의 매출은 역 기어로 전환되어 좋지 않습니다. 아마도 투자자들이 강력한 매출 성장 가능성이 높지 않다고 생각하기 때문에 P/S가 낮게 유지되고 있는 것 같습니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다.

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2U에 대한 매출 성장이 예상되나요?

2U만큼 낮은 P/S가 정말 안심할 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계보다 뒤처질 때뿐입니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 4.5%로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 최근 3년 동안의 전체 수익이 8.9% 상승한 것에 비하면 상당히 낮은 수치입니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.

미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 6명의 애널리스트의 추정치에 따르면 내년에는 매출 성장률이 마이너스 영역으로 접어들어 9.0% 감소할 것으로 예상됩니다. 업계에서 15% 성장을 예상하는 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이를 고려할 때 2U의 P/S가 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 P/S로 이어질 가능성은 낮습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못하면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

2U의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

2U의 주가가 남쪽으로 움직인다는 것은 현재 P/S가 상당히 낮은 수준이라는 것을 의미합니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

2U가 예상대로 매출 감소 전망의 약세에도 불구하고 낮은 P/S를 유지하고 있는 것은 분명합니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 2U에 대한 3가지 경고 신호 ( 1가지 경고는 우려 사항)를 확인했습니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.