Wag! 그룹 (NASDAQ :PET)은 상당한 부채를 안고 있습니다.

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 중요한 것은 Wag!(NASDAQ:PET)는 부채를 가지고 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 비즈니스를 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 물론 부채의 긍정적인 측면도 있는데, 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력을 갖춘 기업의 희석을 대체할 때 부채는 종종 저렴한 자본을 의미하기도 합니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

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Wag! 그룹의 부채란 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 12월 기준 Wag! 그룹은 1년 동안 미화 2,620만 달러에서 증가한 미화 2,740만 달러의 부채를 보유하고 있습니다. 하지만 1830만 달러의 현금도 보유하고 있었기 때문에 순부채는 909만 달러입니다.

Wag! 그룹의 부채

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Wag! 그룹은 1년 이내에 미화 1840만 달러의 부채를 보유하고 있으며, 그 이후에는 미화 2670만 달러의 부채가 만기 도래합니다. 반면에 1830만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 1000만 달러 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 1,670만 달러 더 많습니다.

물론 Wag! Group의 시가총액은 미화 9,160만 달러이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 그렇긴 하지만 대차대조표가 더 나빠지지 않도록 계속해서 모니터링해야 한다는 점은 분명합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 무엇보다도 향후 수익이 Wag! 그룹이 앞으로도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

지난 12개월 동안 Wag! Group은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 8,400만 달러의 수익을 기록하여 53%의 수익을 올렸습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 더 많은 수익을 낼 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

주의 사항

최고 매출 성장에도 불구하고 Wag! 그룹은 지난해에도 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 670만 달러의 손실을 기록했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 지난 12개월 동안 680만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했다는 점도 주의가 필요한 이유 중 하나입니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 저희는 Wag! 그룹을 통해 3가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

모든 것을 고려했을 때, 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때도 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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