최근 기술 파트너십과 31% 점유율 급등 이후에도 Expedia는 여전히 저렴한가요?

• 익스피디아 그룹이 급성장한 이후에도 여전히 좋은 거래인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 진정한 가치를 파악하는 것이 다음 투자에 큰 차이를 만들 수 있습니다.
• 최근 주가는 롤러코스터를 타며 지난 한 달 동안 13.7% 급등했고, 올해 들어서는 31.7%나 올랐습니다. 하지만 지난주에는 8.9% 하락했습니다.
• 최근 헤드라인은 익스피디아 그룹의 새로운 기술 파트너십과 여행 예약 플랫폼 간소화에 대한 지속적인 노력을 강조하고 있습니다. 이러한 발전은 투자자들의 낙관론을 불러일으키며 주식의 상승 모멘텀을 촉진하고 성장 전망에 새로운 차원을 더했습니다.
• 체크리스트를 통해 익스피디아 그룹을 살펴본 결과, 저평가된 것으로 평가되어 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이제 이 점수의 의미와 다양한 가치평가 접근법이 어떻게 일치하는지, 그리고 단순히 숫자로만 가치를 판단하는 것보다 더 나은 방법이 있는 이유를 살펴보겠습니다.

익스피디아 그룹은 작년에 36.2%의 수익률을 기록했습니다. 다른 호스피탈리티 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: 익스피디아 그룹의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 현재 시장의 움직임을 넘어 기업의 실제 가치를 평가하는 데 도움이 됩니다.

익스피디아 그룹의 최근 수치에 따르면 12개월 후 잉여현금흐름(FCF)은 29억 3,000만 달러에 달합니다. 분석가들은 2029년까지의 예측을 통해 연간 FCF가 5년 후 약 32억 5,000만 달러로 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 추정치 외에도 Simply Wall St는 2035년까지 약 39억 4,000만 달러에 달할 것으로 예상하면서 지속적인 FCF 성장을 추정하고 있습니다. 모든 현금 흐름은 미국 달러로 계산됩니다.

이 모델을 적용하고 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 주당 438.87달러의 내재가치가 추정됩니다. 이 계산에 따르면, DCF 접근법을 사용하면 익스피디아 그룹 주식은 공정 가치 대비 약 44.4% 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이는 현재 주가가 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과, 익스피디아 그룹은 44.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 897개의 주식을 더 찾아보세요.

익스피디아 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 익스피디아 그룹 주가와 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 실제 수익과 직접 연결하기 때문에 익스피디아 그룹과 같은 수익성 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 투자자에게는 회사 이익 1달러당 시장이 얼마를 지불할 의향이 있는지 빠르게 측정할 수 있는 방법으로, 특히 꾸준한 수익이 창출될 때 유용합니다.

'적정' 주가수익비율은 기업마다 다르지만, 일반적으로 수익 성장 전망이 높을수록 증가하지만 위험도가 높은 기업이나 저성장 산업에 속한 기업의 경우 감소하는 경향이 있습니다. 익스피디아 그룹의 주가수익비율 21.6배를 숙박업 평균인 20.7배 및 동종업계 평균인 28.8배와 비교하면, 익스피디아의 주가는 전체 업종보다 약간 높지만 직접적인 경쟁사 그룹보다는 훨씬 낮은 수준입니다.

단순히 월스트리트의 독점적인 "공정 비율"은 기업의 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 시가총액 및 업계 상황을 고려할 때 적절한 주가수익비율 배수가 얼마인지 추정합니다. 단순 벤치마크 비교와 달리, 공정 배율은 광범위한 평균에만 의존하지 않고 이러한 모든 변동 요소를 고려함으로써 보다 개인화된 평가를 제공합니다.

익스피디아 그룹의 경우, 공정성 비율은 현재 21.6배에서 29.9배로 계산됩니다. 이 큰 격차는 시장이 공정 주가수익비율 프레임워크에 반영된 잠재적 수익 성장과 회사의 강점을 충분히 평가하지 않고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 익스피디아 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 투자 결정을 보다 개인적이고 통찰력 있게 내릴 수 있는 간단한 방법으로, 익스피디아 그룹에 대한 나만의 관점이나 이야기를 재무 추정치와 연결하여 궁극적으로 회사의 공정 가치와 연결해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자가 이러한 스토리를 쉽게 작성하고 비교할 수 있습니다. 투자자는 성장 동력, 위험 또는 산업 변화 등 회사의 미래에 대해 믿는 바를 재무 예측과 그에 따른 공정 가치에 연결할 수 있습니다. 즉, 단순히 숫자를 계산하는 것이 아니라 어떤 일이 일어날 것이라고 생각하는지 명확히 하고, 그것이 미래의 매출이나 수익으로 어떻게 변환되는지 확인하고, 현재 주가가 공정 가치에 비해 기회 또는 주의를 시사하는지를 즉각적으로 확인할 수 있습니다.

내러티브는 항상 역동적이며 뉴스나 수익과 같은 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 투자 논리를 최신 상태로 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 한 투자자는 AI 도입 가속화와 강력한 해외 확장을 기반으로 낙관적인 Expedia Group 내러티브를 작성하여 주당 290달러의 공정 가치를 추정할 수 있습니다. 좀 더 신중한 투자자는 여행 경기 침체와 위험에 초점을 맞춰 주당 168달러까지 공정 가치를 낮게 책정할 수 있습니다. 어떤 이야기가 여러분의 견해에 가장 잘 맞나요?

익스피디아 그룹에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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