(NASDAQ:BTBD) 의 주가매출비율(또는 "P/S")은 0.8배로, 약 절반의 기업이 1.3배 이상, 심지어 4배 이상의 P/S를 보이는 미국 호텔업과 비교하면 지금 당장 매수하는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S 하락에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
BT Brands의 최근 실적은 어떤가요?
작년에 BT Brands에서 달성한 매출 성장은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준입니다. 아마도 시장에서는 이러한 양호한 매출 실적이 급락할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억눌려 있는 것으로 보입니다. BT 브랜드를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션으로 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.
BT Brands에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
BT Brands처럼 낮은 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처지는 경우뿐입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 23%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 89%의 매출 성장도 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 있어 대단한 성과라고 할 수 있습니다.
업계의 1년 성장률 전망치인 13%와 비교했을 때, 최근의 중기 매출 궤적은 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 정보를 고려할 때 BT Brands가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 이 회사가 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
최종 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
BT 브랜드를 조사한 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계의 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/S가 상승하지 않은 것으로 나타났습니다. 지속적인 매출 실적에 회의적인 잠재적 투자자들이 과거의 호실적에 비해 P/S 비율이 상승하지 못하고 있을 수 있습니다. 이러한 최근의 중기적 상황이 지속되면 일반적으로 주가가 상승하기 때문에 많은 사람들이 실제로 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
또한, BT 브랜드에서 발견한 3가지 경고 신호에 대해서도 알아두셔야 합니다(이 중 두 가지가 마음에 들지 않습니다).
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