최근 5% 주가 하락 후 예약 보유에 기회가 있을까요?

• 부킹홀딩스가 정말 공정한 가격에 거래되고 있는지, 숨겨진 가치가 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 현재 많은 투자자가 같은 질문을 하고 있습니다.
• 최근 한 달 동안 5.1% 하락했지만, 주가는 연초 대비 3.1% 상승했으며 지난 1년 동안 7.7%의 견고한 수익률을 기록했습니다.
• 이러한 움직임의 배경에는 지속적인 여행 수요와 몇 가지 주요 플랫폼 업그레이드 덕분에 부킹 홀딩스가 주목받고 있습니다. 업계에서는 이러한 발전이 회사의 경쟁력과 미래 성장에 어떤 영향을 미칠지에 대해 집중적으로 논의하고 있습니다.
• 밸류에이션을 중요하게 생각하는 사람들에게는 현재 6점 만점에 4점으로 저평가된 지표에 속합니다. 이는 인상적인 수치이지만, 밸류에이션이 모든 경우에 적용되는 것은 아닙니다. 다음에는 전통적인 접근 방식을 살펴보겠지만, 이 글의 마지막 부분에서 가치를 이해하는 새로운 관점을 살펴보시기 바랍니다.

부킹 홀딩스는 작년에 7.7%의 수익률을 기록했습니다. 다른 호스피탈리티 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: 부킹 홀딩스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 창출될 것으로 예상되는 현금을 기반으로 부킹 홀딩스의 가치를 파악할 수 있는 스냅샷을 제공합니다.

현재 부킹 홀딩스의 잉여 현금 흐름은 82억 3,000만 달러입니다. 애널리스트의 예상에 따르면 이 수치는 꾸준히 증가하여 2029년에는 잉여 현금 흐름이 133억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 추정치는 일반적으로 5년만 포함하므로 그 이후의 수치는 추정치입니다. 일반적인 추세는 향후 몇 년 동안 회사의 현금 창출 능력이 견고하게 성장할 것이라는 점입니다.

이러한 예상치를 사용하여 DCF 모델에서는 부킹홀딩스의 내재가치를 주당 7,419달러로 계산했습니다. 이는 현재 주가보다 약 31.6% 높은 수치로, 부킹홀딩스 주식이 미래 현금 흐름이 정당화하는 가치보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Booking Holdings는 31.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 832개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 부킹홀딩스 주가 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 현재 주가와 주당 순이익을 직접적으로 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용됩니다. 부킹 홀딩스와 같이 지속적으로 상당한 수익을 창출하는 회사의 경우, 주가수익비율은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지 간단하게 측정할 수 있는 방법을 제공합니다.

'정상' 또는 '공정한' PE 비율로 간주되는 것은 고정되어 있지 않다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 미래 전망이 탄탄한 고성장 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율로 거래되는 반면, 더 위험하거나 성장이 더딘 기업은 더 낮은 비율로 거래될 수 있습니다. 시장 분위기와 광범위한 업계 동향도 이러한 벤치마크를 설정하는 데 중요한 역할을 합니다.

부킹 홀딩스는 현재 32.45배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 호스피탈리티 기업의 업계 평균인 23.34배와 피어 평균 배수인 28.32배 모두보다 높은 수치입니다. 이는 투자자들이 강력한 성장 잠재력이나 고유한 경쟁력을 고려하고 있다는 신호입니다. 그러나 부킹 홀딩스에 대한 심플리 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 39.82배입니다. 공정 비율은 상황에 맞는 지표입니다. 이 지표는 Booking의 수익 성장률, 이익 마진, 업계 환경, 시가총액, 특정 리스크 등의 요소를 고려하므로 단순한 업계 또는 동종업계 비교보다 더 맞춤화된 종합적인 벤치마크가 됩니다.

부킹홀딩스의 실제 주가수익비율 32.45배와 적정 주가수익비율 39.82배를 비교하면, 현재 이 주식은 모델에서 정당하다고 판단하는 수준보다 낮게 거래되고 있습니다. 이는 수익 배수 기준으로 부킹 홀딩스의 성장 프로필과 재무 건전성을 고려할 때 저평가되어 있을 수 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 예약 보유 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 전략, 기회, 위험, 미래를 매출, 수익, 마진과 같은 일련의 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 주식의 적정 가치로 판단하는 나만의 고유한 이야기입니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 빠르게 만들거나 사용하여 기업의 스토리가 재무 전망에 어떻게 매핑되는지 확인할 수 있으므로 누구나 쉽게 기업 전망의 "이유"를 "숫자"에 연결할 수 있습니다. 또한 내러티브를 사용하면 본인(또는 애널리스트)의 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 더 현명한 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있습니다.

정적 모델과 달리 내러티브는 뉴스 속보나 수익이 발표되는 즉시 자동으로 업데이트되므로 최신 정보를 반영합니다. 예를 들어, 부킹 홀딩스의 경우 일부 투자자는 AI 기반 기능과 여행 수요가 공정 가치를 7,218달러까지 끌어올릴 것으로 낙관하는 반면, 다른 투자자는 5,200달러로 상승 여력이 제한될 것으로 보고 있습니다. 즉, 같은 회사에 대해 최신 데이터와 자신의 관점을 바탕으로 한 다양한 관점이 존재할 여지가 있다는 뜻입니다.

부킹 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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