(NASDAQ :BKNG), 회사가 2 분기 실적을 발표 한 이후 일주일 동안 투자가 10 % 하락한 3,328 달러로 하락한 것을 지켜 보았습니다. 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 59억 달러의 매출은 분석가들이 예측한 것과 일치했지만, 부킹홀딩스는 주당 44.38달러의 법정 이익으로 예상보다 17%나 높은 수익을 내며 놀라움을 안겨주었습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알아두면 좋을 것 같습니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 이후 전망치를 확인하는 것도 독자들에게 흥미로울 것이라고 생각했습니다.
최신 실적에 따라 Booking Holdings의 32명의 애널리스트는 2024년에 230억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 2.8%의 합리적인 수익 개선이 이루어질 것입니다. 법정 주당 순이익은 미화 178달러로 19% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2024년에 232억 달러의 매출과 176달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 컨센서스 분석가들은 추정치에 큰 변화가 없었다는 점에서 이번 실적에서 비즈니스에 대한 견해를 바꿀 만한 어떤 요소도 발견하지 못한 것으로 보입니다.
따라서 컨센서스 목표 주가가 4,101달러로 거의 변하지 않았다는 사실은 놀랍지 않을 것입니다. 애널리스트들의 추정치 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 부킹홀딩스의 주당 가치를 4,650달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 3,480달러로 평가하고 있습니다. 이는 추정치의 편차가 매우 좁다는 의미로, 부킹홀딩스가 가치 평가가 쉬운 회사이거나 애널리스트들이 몇 가지 주요 가정에 크게 의존하고 있다는 것을 의미합니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 5.6% 성장할 것으로 예상되는 등 부킹 홀딩스의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간의 역사적 성장률인 15%와 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해보면, 연간 9.7%의 매출 성장이 예상되는 것으로 집계됩니다. 예상 성장률 둔화를 고려할 때, 부킹 홀딩스도 다른 업계 참여자들에 비해 성장 속도가 느릴 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 보이고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 애널리스트들은 매출 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 실적을 보이고 있다고 밝혔습니다. 하지만 데이터에 따르면 부킹 홀딩스의 수익은 전체 업계보다 부진할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표 주가는 4,101달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않습니다.
그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 여러 예약 홀딩스 애널리스트가 예측한 2026년까지의 예상치는 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
리스크는 어떻게 되나요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 부킹 홀딩스에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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