결과: Target Corporation, 예상치를 상회하는 실적과 애널리스트들의 새로운 전망치 발표

최근 연례 실적 발표 이후 일주일 동안 주가가 15% 급등한 174달러를 기록하면서 Target Corporation(NYSE:TGT) 주주들에게는 꽤 좋은 한 주였습니다. 결과는 전반적으로 긍정적이었습니다. 미화 107억 달러의 매출은 애널리스트들이 예측한 것과 일치했지만, Target은 주당 8.94달러의 법정 이익을 달성하여 예상보다 약간 더 큰 수익을 거두어 놀라움을 안겨주었습니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예측을 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려 사항이 있는지 판단할 수 있습니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 예측을 수집하여 내년에 어떤 예상이 나올지 살펴봤습니다.

Target에 대한 최신 분석 보기

지난주 수익 보고서에 이어 Target의 30명의 애널리스트는 2025년 매출이 지난 12개월과 거의 비슷한 1,072억 달러가 될 것으로 예측하고 있습니다. 주당 순이익은 3.4% 증가한 9.27달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 이 보고서가 발표되기 전까지 애널리스트들은 2025년 매출 1,067억 달러, 주당 순이익(EPS) 9.09달러를 모델링하고 있었습니다. 분석가들은 새로운 주당 순이익 추정치를 통해 비즈니스에 대해 더 낙관적인 전망을 내놓은 것으로 보입니다.

애널리스트들은 실적 상향 조정에 힘입어 목표 주가를 상향 조정하고 있으며, 컨센서스 목표 주가는 14% 상승한 178달러로 상향 조정되었습니다. 하지만 컨센서스 목표가는 사실상 애널리스트들의 목표가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자들은 회사의 가치 평가에 대한 다양한 의견이 있는지 확인하기 위해 추정치의 범위를 살펴보는 것을 좋아합니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 206달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 132달러로 평가하는 등 타겟에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 이러한 목표 주가는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 판단할 만큼의 차이는 없습니다.

이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 2025년 말까지 연평균 0.2% 감소할 것으로 예상되는 수익이 역전될 것이라는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 8.6%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이를 같은 업계의 다른 기업 데이터와 비교해 보면, 전체적으로는 매출이 연간 4.5% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 수익이 줄어들 것으로 예상되지만, 이 클라우드에는 은빛 안감이 있는 것은 아닙니다. Target은 더 넓은 업계에 비해 뒤처질 것으로 예상됩니다.

결론

가장 큰 시사점은 컨센서스 주당 순이익이 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년 Target의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 다행히도 애널리스트들은 매출 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 하지만 데이터에 따르면 Target의 매출은 전체 업계보다 부진할 것으로 예상됩니다. 또한 애널리스트들은 비즈니스의 본질적 가치가 개선되고 있다고 판단하여 목표 주가를 크게 올렸습니다.

이를 염두에 두면 목표주가를 너무 빨리 결론을 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요하기 때문입니다. 여러 Target 애널리스트의 2027년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.

여전히 위험이 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, Target에 대해 주의해야 할 경고 신호 1개를 확인했습니다.

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