태피스트리의 123.7% 랠리와 인수 소문은 2025년 기업 가치에 어떤 의미가 있을까요?

• 태피스트리 주식이 거래가 되는지 아니면 멀리서 봐도 눈부신지 궁금하신가요? 현재 가격이 실제로 여러분에게 어떤 의미인지 자세히 살펴봅시다.
• 태피스트리는 최근 주가가 -3.2% 하락했음에도 불구하고 올해 들어 지금까지 66.6%, 지난 12개월 동안 무려 123.7%나 상승하는 등 엄청난 상승세를 보였습니다.
• 올해 초 전략적 인수에 대한 보도와 회사의 진화하는 브랜드 포트폴리오에 대한 지속적인 추측으로 주가가 급등하면서 투자자들의 낙관론이 높아졌습니다. 잠재적인 시너지 효과와 시장 확장에 대한 헤드라인은 불을 지폈고 주식의 성장 가능성에 대한 심리를 자극했습니다.
• 하지만 밸류에이션 점검 결과, 태피스트리는 저평가 기준에서 6점 만점에 1점에 불과했습니다. 이는 화면상의 숫자보다 더 많은 이야기가 있다는 것을 시사합니다. 가격이 적절한지 판단하기 전에 이러한 밸류에이션이 어떻게 계산되는지 자세히 알아봅시다. 마무리하기 전에 더 심층적인 접근 방식도 다뤄보겠습니다.

태피스트리는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 태피스트리 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 태피스트리의 경우, 여기에는 회사가 향후 몇 년 동안 얼마나 많은 현금을 창출할 수 있을지 예측하고 그 현금의 현재 가치를 결정하는 것이 포함됩니다.

현재 태피스트리는 10억 7,000만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들의 예측과 추가 추정에 따르면 태피스트리의 연간 잉여 현금 흐름은 향후 10년간 꾸준히 증가하여 2035년에는 약 21억 2,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 예측은 부분적으로 향후 5년간의 애널리스트 추정치를 기반으로 하며, 장기 수치는 Simply Wall St의 모델링을 사용하여 추정한 것입니다.

이 포괄적인 현금 흐름 예측을 기반으로 한 DCF 분석에서는 태피스트리의 주당 공정 가치를 129.48달러로 추정합니다. 이 수치는 현재 주가 대비 15.6% 할인된 것으로, 이 방법론에 따르면 주식이 현저히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 태피스트리는 15.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 839개의 주식을 더 찾아보세요.

태피스트리의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 태피스트리의 가격과 수익 비교

태피스트리와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 가장 널리 사용되는 가치 평가 척도 중 하나입니다. 이는 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주며, 향후 수익 성장과 위험에 대한 시장의 심리를 반영하기 때문에 특히 관련성이 높습니다.

"공정한" 주가수익비율로 간주되는 것은 기업의 성장 속도와 이러한 전망의 확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 예상 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 경향이 있는 반면, 성장이 더디거나 비즈니스 리스크가 큰 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 태피스트리는 123.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 럭셔리 업계 평균인 20.6배를 훨씬 상회하는 수치이며, 동종업계 평균인 31.9배보다 눈에 띄게 높은 수치입니다. 표면적으로는 태피스트리가 동종 업계 및 경쟁사에 비해 가격이 공격적으로 책정된 것으로 보일 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St의 '공정 주가수익비율'은 업계 및 동종업계뿐만 아니라 태피스트리의 고유한 비즈니스 프로필을 고려하여 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 여기에는 수익 성장률, 이익 마진, 시가총액, 위험 요소가 포함됩니다. 태피스트리의 경우 공정 주가수익비율은 25배로 계산됩니다. 이 수치는 태피스트리가 현재 가치 있는 멀티플을 보다 정확하게 추정한 것으로, 단순한 비교보다는 더 의미 있는 수치입니다.

태피스트리의 현재 주가수익비율(123.5배)이 적정 주가수익비율(25배)보다 훨씬 높다는 점을 고려하면 이 지표에서 주식은 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 태피스트리 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 간단히 말해서 내러티브는 태피스트리와 같은 회사에 대한 개인 투자 스토리입니다. 내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익, 이익률에 대한 기대치를 직접 선택한 다음 이러한 믿음을 주당 예상 공정 가치로 즉시 변환하여 시장의 평균적인 관점이 아닌 본인의 관점을 투자 과정의 중심에 놓을 수 있습니다.

내러티브는 해외 확장, 소비자 취향 변화의 위험, 마진 개선 등 태피스트리의 미래에 대한 고유한 전망을 동적 재무 예측과 공정 가치에 연결하여 새로운 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 업데이트됩니다. 따라서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 더 현명한 투자를 위한 접근 가능하고 강력한 도구가 될 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치를 현재 가격과 비교하면 회사의 스토리와 확실한 수치에 근거한 논리를 바탕으로 보다 자신감 있게 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 Coach의 글로벌 성장에 대해 특히 낙관적으로 평가하여 주당 139달러의 공정 가치를 부여하는 반면, 다른 투자자는 브랜드 믹스 리스크나 관세 등을 이유로 보다 신중한 입장을 취하여 66달러의 낮은 가치에 도달합니다. 내러티브를 통해 이러한 관점을 확인하고, 스스로 압박 테스트를 거쳐 보다 명확하고 확신을 가지고 투자할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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