어닝 비트: PVH Corp. 애널리스트 예측을 뛰어넘은 실적, 애널리스트들은 그들의 모델을 업데이트하고 있습니다.

연례 보고서를 발표한 이후 일주일 동안 PVH Corp.(NYSE:PVH) 주가가 21% 하락한 109달러로 크게 매도되었습니다. 매출은 92억 달러로 예상과 거의 일치했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 훨씬 더 나은 실적을 거두었습니다. 주당 순이익도 미화 10.76달러로 애널리스트 예상치를 11% 상회하며 예상보다 양호했습니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 이러한 결과에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 법정 전망치를 모았습니다.

PVH에 대한 최신 분석을 확인하세요.

최신 결과를 고려할 때 PVH를 다루는 14명의 애널리스트의 현재 컨센서스는 2025년에 86.3억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안 PVH의 매출이 눈에 띄게 6.4% 감소했음을 의미합니다. 법정 주당 순이익은 2.6% 증가한 미화 11.42달러로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2025년 매출 90억 6천만 달러, 주당 순이익(EPS) 11.01달러를 모델링하고 있었습니다. 애널리스트들은 전반적으로 약간 더 낙관적인 전망을 내놓은 것으로 보이며, 매출 전망치는 낮췄지만 EPS 전망치는 높아져 궁극적으로 수익이 더 중요해졌습니다.

컨센서스는 목표 주가를 132달러로 크게 변경하지 않았는데, 이는 수익 개선이 내년 매출 감소를 상쇄할 것으로 예상되기 때문입니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 결론은 이것만이 아닙니다. 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 165달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 103달러로 PVH에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 이는 여전히 추정치에 약간의 다양성이 있음을 보여 주지만, 애널리스트들이 이 주식에 대해 성공 또는 실패로 완전히 나뉘어져 있지는 않은 것으로 보입니다.

이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 지난 5년 동안 매출은 매년 약 0.6% 감소했습니다. 더 나쁜 전망은 2025년 말까지 매출이 연평균 6.4% 감소할 것으로 예상되는 등 감소세가 가속화될 것이라는 예측입니다. 이와 대조적으로, 비슷한 업종의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 매출이 연간 6.1% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 매출 감소는 분명하지만, 애널리스트들은 PVH가 더 넓은 업계보다 더 큰 어려움을 겪을 것으로 예상하고 있습니다.

결론

가장 큰 시사점은 주당 순이익 컨센서스가 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년 PVH의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 안타깝게도 매출 추정치도 하향 조정했으며, 데이터에 따르면 전체 업계에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 그럼에도 불구하고 수익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 컨센서스 목표주가는 큰 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년도 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 PVH 애널리스트의 2027년까지의 예상치는 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

또한 여기에서 Simply Wall St 플랫폼의 부채 분석 도구를 사용하여 PVH의 부채 부담이 적절한지 고려해 볼 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.