Stock Analysis
라지보이는 최근 3분기 실적을 발표하면서 지나치게 낙관적인 예측자들을 실망시켰습니다. La-Z-Boy는 5억 달러의 매출과 0.66달러의 법정 주당 순이익을 기록하며 애널리스트의 예상치를 각각 4.3%와 8.3% 하회했습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 전망치를 업데이트하며, 우리는 이들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지를 판단할 수 있습니다. 이러한 결과에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 법정 전망치를 수집했습니다.
최신 결과를 고려할 때 La-Z-Boy의 세 애널리스트는 현재 2025년 매출이 지난 12개월과 거의 일치하는 20억 7천만 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 주당 순이익은 8.0% 증가한 US$2.98를 기록할 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 발표하기 전, 애널리스트들은 2025년 매출 21.13억 달러, 주당 순이익(EPS) 3.17달러를 모델링하고 있었습니다. 최근 실적 발표 이후 비관론이 고개를 들면서 매출 전망이 약해지고 주당 순이익 추정치가 소폭 하향 조정된 것은 분명합니다.
가장 예상치 못한 점은 컨센서스 목표 주가가 43.00달러로 10% 상승했다는 점인데, 이는 예상치 하향 조정이 일시적인 현상에 그치지 않을 것임을 강력히 시사합니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, La-Z-Boy의 과거 실적과 동종업계의 동종업체와 비교했을 때 전망치를 좀 더 폭넓게 그려보는 것이 유용할 수 있습니다. 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 0.6% 성장할 것으로 예상되는 등 La-Z-Boy의 매출 성장이 상당히 둔화될 것이라는 예상이 분명합니다. 이는 지난 5년간 7.8%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 이 업계의 다른 기업들은 연간 4.9%의 매출 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 예상되는 성장 둔화를 고려할 때 La-Z-Boy도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 큰 우려는 분석가들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 La-Z-Boy에 비즈니스 역풍이 닥칠 수 있음을 시사했다는 것입니다. 안타깝게도 그들은 수익 추정치도 하향 조정했으며 데이터에 따르면 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 목표 주가를 상향 조정한 것은 애널리스트들이 비즈니스의 내재가치가 시간이 지남에 따라 개선될 가능성이 높다고 판단하고 있음을 시사합니다.
즉, 내년보다 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요하다는 것입니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 La-Z-Boy에 대한 모든 분석가 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
리스크는 어떻게 되나요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 La-Z-Boy에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.