D.R. Horton, Inc. 애널리스트의 예측을 뛰어넘고, 애널리스트들은 그들의 예측을 업데이트하고 있습니다.

(NYSE:DHI)가 방금 분기 보고서를 발표했으며 상황이 낙관적으로 보입니다. 매출은 예상보다 높은 76억 달러를 기록했고, 법정 주당 순이익은 애널리스트 예상치를 10% 상회하는 실적을 달성했습니다. 애널리스트들은 일반적으로 실적 발표 때마다 전망치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지 판단할 수 있습니다. 따라서 저희는 실적 발표 후의 최신 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.

D.R. 호튼에 대한 최신 분석 보기

최신 결과를 고려할 때, 현재 15명의 애널리스트는 2025년 매출이 지난 12개월과 거의 일치하는 367억 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 11% 하락한 13.20달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2025년에 371억 달러의 매출과 13.96달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 분석가들은 내년 주당 순이익이 소폭 하락한 것을 감안할 때 최근 실적 이후 비즈니스에 대해 조금 더 부정적인 시각을 갖게 된 것으로 보입니다.

컨센서스 목표 주가는 171달러로 안정적으로 유지되었으며, 애널리스트들은 낮은 예상 수익이 당분간 주가 하락으로 이어지지는 않을 것으로 예상하고 있는 것으로 보입니다. 컨센서스 목표 주가는 개별 애널리스트의 목표치를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 220달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 125달러로 평가하는 등 D.R. 호튼에 대한 인식은 다양합니다. 애널리스트들은 분명 비즈니스에 대해 다양한 견해를 가지고 있지만, 저희가 보기에 추정치의 범위가 넓지 않아 극단적인 결과가 D.R. 호튼 주주들을 기다리고 있을 수 있다고 보기는 어렵습니다.

이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 0.07% 성장할 것으로 예상되는 등 D.R. Horton의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것이라는 예상이 분명합니다. 이는 지난 5년간 14%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 기업들은 연간 5.8%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 더 넓은 업계가 D.R. Horton보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.

결론

가장 중요한 점은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여 주었다는 것입니다. 다행히도 애널리스트들은 매출 추정치를 재확인하면서 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 데이터에 따르면 D.R. 호튼의 수익은 전체 업계보다 부진할 것으로 예상되지만요. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이를 염두에 두면 D.R. 호튼에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. 2027년까지의 D.R. Horton에 대한 예측은 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.

또한 여기에서 Simply Wall St 플랫폼의 부채 분석 도구를 사용하여 D.R. Horton의 부채 부담이 적절한지 고려해 볼 수 있습니다.

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