새로운 파트너십 이후 하스브로의 가치 평가, 2025년 36% 주가 상승 전망

• Hasbro의 최근 주가 상승이 숨겨진 보석 같은 주식인지, 아니면 수면 아래 숨겨진 이야기가 더 있는지 궁금하신가요?
• 올해 들어 36.2% 상승한 Hasbro의 주가는 이번 주 1.4%의 소폭 하락에도 불구하고 지난 12개월 동안 주목할 만한 26.2% 상승을 기록하며 많은 동종 업체를 앞질렀습니다.
• 이러한 가격 변동은 비핵심 자산 매각과 함께 엔터테인먼트 범위를 넓힐 수 있는 새로운 파트너십 계약에 대한 뉴스 헤드라인을 장식한 것과 일치합니다. 이 두 가지 개발은 투자자들의 관심을 끌었고 새로운 낙관론과 변동성에 기여했습니다.
• 하지만 현재 Hasbro의 밸류에이션 점수가 6점 만점에 0점인 것을 보면 대부분의 전통적인 방법으로는 주가가 전혀 저평가되어 있지 않다는 것을 알 수 있습니다. 다음에는 다양한 가치평가 접근법에서 이것이 의미하는 바를 분석해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 가치에 대해 더 현명하게 생각할 수 있는 방법이 있으니 계속 지켜봐 주세요.

가치 평가에서 하스브로는 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근 방식 1: Hasbro 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 모델은 투자자가 시간이 지남에 따라 기업이 창출할 현금의 양에 따라 주식 가격이 실제 가치를 반영하고 있는지 판단하는 데 널리 사용되는 방법입니다.

Hasbro의 현재 잉여현금흐름은 5억 4,390만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 2026년에 8억 5900만 달러로 증가한 후 2027년에 6억 6800만 달러로 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 2027년 이후에는 미래 현금 흐름이 추정되어 점진적으로 감소하는 것으로 나타났습니다. Simply Wall St는 2035년까지 약 4억 7,200만 달러로 예측합니다. 모든 현금 흐름은 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 예측을 사용하여 DCF 모델은 Hasbro의 공정 가치를 주당 66.16달러로 추정합니다. 이는 현재 주가에 16.2%의 프리미엄이 반영된 것으로, 이러한 현금 흐름 기대치를 고려할 때 주식이 고평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석 결과 해즈브로는 16.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 838개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Hasbro 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 수익성이 변동될 수 있지만 매출 기반이 일관된 비교 기준을 제공하는 Hasbro와 같은 기업에서 선호되는 가치 평가 지표입니다. 이 배수는 수익보다는 매출 성과에 초점을 맞추기 때문에 과도기에 있거나 가변적인 마진에 직면한 비즈니스에 특히 의미가 있습니다.

"정상" 또는 "적정" P/S 비율은 기업의 성장 기대치와 리스크 프로파일에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 빠르게 성장하거나 혁신성이 높은 기업은 일반적으로 투자자들이 향후 매출 확대를 기대하기 때문에 P/S 배수가 더 높습니다. 보다 성숙하거나 위험한 부문의 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 Hasbro는 2.47배의 주가매출비율로 거래되고 있습니다. 이는 레저 산업 평균인 0.98배보다 훨씬 높고 동종업계 평균인 1.08배보다 높습니다. 겉으로 보기에는 해즈브로가 다른 경쟁사에 비해 높은 프리미엄을 받고 있다고 생각할 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St의 '공정 주가수익비율' 지표는 성장 전망, 이익 마진, 시가총액, 위험 등을 고려하여 하스브로의 고유한 상황에 맞는 보다 심층적인 인사이트를 제공합니다. 이 독점적인 접근 방식은 단순히 광범위한 동종 업계와 비교하는 것이 아니라 모든 관련 펀더멘털을 고려할 때 적절한 배수가 무엇인지 반영하는 것을 목표로 합니다.

Hasbro의 경우 공정 배수는 1.99배로 계산됩니다. 실제 P/S 배수는 2.47배로, 이는 해당 주식이 이 지표에서 공정 가치로 간주되는 수준 이상으로 거래되고 있음을 나타내며, 현재 매출 펀더멘털을 기준으로 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 해즈브로 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 더 현명하게 보는 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 제품, 전략, 업계 변화, 경영진에 대한 견해를 미래 수익, 이익 마진, 공정 가치 추정치와 같은 수치와 결합하여 주식의 가치와 일어날 것이라고 믿는 일을 연결해주는 나만의 투자 스토리입니다.

정적인 스프레드시트나 단일 애널리스트의 예측과 달리, 내러티브는 Hasbro의 스토리를 재무 예측과 연결하여 실제 실행 가능한 공정 가치 추정치로 전환합니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 각자의 관점과 가정을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 쉽게 사용할 수 있으므로 한 곳에서 가능한 모든 결과를 확인할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치 추정치와 Hasbro의 현재 가격을 빠르게 비교하여 매수, 매도 또는 추가 업데이트를 지켜볼지 여부를 결정할 수 있습니다. 더 좋은 점은 수익 결과나 헤드라인 뉴스를 반영하여 새로운 정보가 나오면 Narratives가 동적으로 업데이트된다는 점입니다. 따라서 기회 또는 위험에 대한 생생한 시각을 제공합니다.

예를 들어, 일부 투자자는 매출 감소와 브랜드 실수로 인해 Hasbro의 가치가 매우 낮다고 보는 반면, 다른 투자자는 디지털 성장과 마진 강화로 인해 현재 가격보다 훨씬 더 가치가 있다고 생각하는 경우도 있습니다. 내러티브를 통해 어떤 견해가 가장 합당한지 결정할 수 있습니다.

하스브로의 경우, 대표적인 두 가지 하스브로 내러티브를 미리 살펴봄으로써 쉽게 결정할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 해즈브로 불 케이스

  공정가: $90.67

  15.2% 저평가

  수익 성장률: 4.77%

  • 성공적인 디지털 게임, 해외 확장, 강력한 프랜차이즈 브랜드가 성장을 주도하며 고마진의 반복적인 수입원을 창출하고 있습니다.
  • 운영 효율성 개선, 광범위한 라이선싱, 비용 합리화는 수익 마진을 높이고 장기적인 수익을 안정화할 것으로 예상됩니다.
  • 애널리스트들은 현재 가격에서 10.5%의 상승 여력이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 지속적인 성공은 프랜차이즈의 강점을 유지하고 혁신 리스크를 관리하는 데 달려 있습니다.
• 🐻 해즈브로 베어 케이스

  공정 가치: $1.90

  3946.8% 고평가

  수익 성장률: -93.0%

  • 많은 주력 자산이 관련성을 잃거나 지속적인 관리 실패에 직면하는 등 리테일 및 브랜드 성과에 심각한 문제가 발생하고 있습니다.
  • 비디오 게임 이니셔티브의 실패와 지속적인 리더십 문제 등 운영 및 전략상의 실수로 인해 손실과 해고가 증가하고 있습니다.
  • 극도로 부정적인 전망. 이 내러티브는 Hasbro의 구조와 부채 부담을 지속 불가능하다고 보고 심각한 파산 위험을 경고합니다.

해즈브로에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 살펴보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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