(NASDAQ:ATER) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 26% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 하지만 30일간의 상승에도 불구하고 장기 주주들이 지난 12개월 동안 68%의 주가 하락으로 인해 주가가 폭락했다는 사실은 변하지 않았습니다.
확고한 주가 반등에도 불구하고 미국 소비재 산업에서 활동하는 기업의 절반 가까이가 0.8배 이상의 주가매출비율(또는 "P/S")을 보이는 상황에서 0.2배의 P/S 비율을 가진 Aterian은 여전히 매력적인 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
Aterian의 실적
최근 Aterian은 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 감소하고 있기 때문에 좋은 시기를 보내지 못했습니다. 많은 사람들이 부진한 수익 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가순자산비율(P/S)이 압박을 받고 있습니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선을 기대할 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
이 회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 Aterian에 대한무료 보고서를 통해 앞으로의 전망을 파악할 수 있습니다.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치합니까?
Aterian과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년 매출 성장률은 28%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 지난 3년 동안 총 3.0%의 매출 감소를 기록했기 때문에 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 27% 감소할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 3.7% 성장할 것으로 예상되는 점을 고려하면 좋지 않은 수치입니다.
이를 고려할 때 Aterian의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
아테리안의 P/S에 대한 결론
최근 주가 급등은 Aterian의 P/S를 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 매출 감소 전망에 대한 약세에도 불구하고 Aterian이 낮은 P/S를 유지하는 것을 보면 알 수 있습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
의견을 정하기 전에 Aterian에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호를 발견했습니다.
흑자 전환하는 견실한 기업이 흥미롭다면 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되지만 수익 증가가 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Aterian 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.