클래리베이트(NYSE:CLVT) 주주들은 주가가 25% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 실적을 취소하는 등 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 지난 12개월 동안 이미 주식을 보유한 주주들은 보상을 받는 대신 30%의 주가 하락을 감수해야 했습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 클래리베이트의 주가매출비율(P/S)이 1.8배라는 것에 대해 무관심한 것은 미국 전문 서비스 업계의 평균 주가매출비율(또는 "P/S")도 1.5배에 근접하기 때문입니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
클래리베이트의 최근 실적은 어땠나요?
최근 업계가 매출 성장을 경험한 반면, 클래리베이트의 매출은 역성장하여 좋지 않습니다. 아마도 시장에서는 저조한 매출 실적이 개선되어 P/S가 떨어지지 않기를 기대하고 있을 것입니다. 그렇지 않으면 이런 종류의 성장 프로필을 가진 회사에 대해 상대적으로 높은 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 클래리베이트에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.클래리베이트의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?
클래리베이트와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 1.2% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 110%라는 놀라운 매출 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 10명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 2.0%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 업계가 매년 7.1%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사의 매출 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이러한 점을 고려할 때 클래리베이트의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
클래리베이트의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까요?
클래리베이트의 주가가 급락하면서 주가순자산비율이 다른 업계와 비슷한 수준으로 회복되었습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
클래리베이트의 매출 성장률 추정치가 광범위한 업계에 비해 상당히 낮다는 점을 고려하면, 현재 P/S 비율에서 거래되는 것이 의외라고 생각하는 이유를 쉽게 알 수 있습니다. 업계에 비해 상대적으로 수익 전망이 약한 기업의 경우 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 적정 P/S를 낮게 책정합니다. 이와 같은 상황은 낮은 매출 성장이 투자 심리에 영향을 미칠 경우 주가가 하락할 수 있는 현재 및 잠재적 투자자에게 위험을 초래할 수 있습니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 클래리베이트의무료 대차 대조표 분석은 6가지 간단한 점검을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.