미국 기업의 절반 가까이가 18배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있는 상황에서 8.6배의 P/E 비율을 가진 Virco Mfg. Corporation(NASDAQ:VIRC)을 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
대부분의 다른 회사가 수익이 역성장하는 동안 Virco Mfg는 최근 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 곧 다른 기업들처럼 하락할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
Virco Mfg에 성장이 있을까요?
Virco Mfg가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 과거를 돌아보면, 작년에 주당 순이익이 31%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 하지만 주당순이익은 3년 전과 비교했을 때 거의 증가하지 않았으며, 이는 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
전망으로 돌아가서 내년에는 회사를 주시하는 유일한 분석가가 추정 한대로 19 %의 성장을 기록 할 것입니다. 반면 나머지 시장은 13% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이런 점을 고려할 때 Virco Mfg의 주가수익비율이 대부분의 다른 회사보다 낮다는 것은 특이한 일입니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 의구심을 품고 상당히 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
Virco Mfg의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
분석가들의 전망을 살펴본 결과, Virco Mfg의 우수한 수익 전망은 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 수익에 대한 관찰되지 않은 주요 위협 요인으로 인해 P/E 비율이 긍정적인 전망과 일치하지 않을 수 있습니다. 일반적으로 이러한 상황은 주가를 상승시킬 수 있기 때문에 많은 사람들이 실제로 실적 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
이 외에도 많은 중요한 위험 요인이 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. 6가지 간단한 체크를 통해 Virco Mfg에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
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