페이로시티 홀딩스(NASDAQ:PCTY)의 견조한 수익은 보수적으로 설명되었습니다.

페이로시티 홀딩 코퍼레이션(NASDAQ:PCTY)의 최근 수익 보고서는 지난주 주가에 변동이 없는 등 놀라운 결과를 보여주지 못했습니다. 그 이유를 알아보고 투자자들이 실적에 포함된 몇 가지 고무적인 요소를 놓치고 있을 수 있다고 생각하여 몇 가지 분석을 수행했습니다.

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페이로시티 홀딩의 수익 자세히 보기

기업이 수익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. Lewellen과 Resutek의 2014년 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

페이로시티 홀딩의 올해부터 2025년 3월까지의 발생주의 비율은 -0.14입니다. 이는 잉여 현금 흐름이 법정 이익보다 상당히 많다는 것을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 3억 3,600만 달러로 법정 이익인 2억 2,730만 달러보다 훨씬 많았습니다. 페이로시티 홀딩의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

페이로시티 홀딩의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 페이로시티 홀딩은 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이 때문에 저희는 페이로시티 홀딩의 수익 잠재력이 적어도 보이는 것만큼, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 표면적인 부분만 살펴본 것이기 때문에 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 물론 저희는 과거 데이터를 고려하여 기업에 대한 의견을 제시하는 것을 좋아합니다. 하지만 다른 애널리스트의 예측을 고려하는 것도 매우 유용할 수 있습니다. 따라서 애널리스트의 예측을 나타내는 무료 그래프를 확인해 보세요.

이 노트에서는 페이로시티 홀딩의 수익의 특성을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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