Stock Analysis
는 애널리스트의 예상을 뒤엎고 시장 예상치를 상회하는 분기 실적을 발표했습니다. Liquidity Services는 매출과 주당 순이익(EPS)이 각각 예상치보다 15% 높은 9,100만 달러와 29% 높은 0.18달러를 기록하여 예상치를 크게 상회했습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서마다 예상치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지 여부를 판단할 수 있습니다. 저희는 독자들이 애널리스트들의 최신 (법정) 내년도 실적 후 전망을 보는 것이 흥미로울 것이라고 생각했습니다.
최신 결과를 고려할 때, 두 애널리스트가 제시한 유동성 서비스에 대한 가장 최근 컨센서스는 2024년에 3억 3,480만 달러의 수익을 예상하는 것입니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 3.5%의 만족스러운 매출 증가를 의미합니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 12% 하락한 0.59달러로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2024년에 3억 1,290만 달러의 매출과 0.69달러의 주당 순이익을 예상했었습니다. 따라서 최근 실적 발표 이후 애널리스트들이 유동성 서비스에 대해 엇갈린 의견을 내놓은 것은 분명합니다. 매출 수치는 올랐지만 주당 순이익 기대치가 크게 낮아진 대가를 치렀기 때문이죠.
흥미롭게도 컨센서스 목표 주가는 15% 상승한 27.50달러를 기록했습니다. 예상되는 매출 성장이 예상 수익 감소의 영향을 상쇄할 것으로 예상되기 때문이라고 결론 내릴 수밖에 없습니다.
물론 이러한 예측을 바라보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락에 배치하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 7.1% 성장할 것으로 예상되는 등 유동성 서비스의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것이라는 예상은 분명합니다. 이는 지난 5년간 9.6%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 151개 기업이 연간 6.6%의 매출 성장이 예상되는 것과 비교해 보십시오. 예상되는 성장 둔화를 고려하면 유동성 서비스도 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 보입니다.
결론
가장 큰 우려는 애널리스트들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 유동성 서비스에 비즈니스 역풍이 불 수 있음을 시사했다는 것입니다. 또한 최근 추정치에 따르면 유동성 서비스가 전체 산업과 함께 성장할 것으로 예상되지만 수익 전망도 상향 조정했습니다. 목표주가를 상향 조정한 것은 애널리스트들이 시간이 지남에 따라 비즈니스의 내재가치가 개선될 것으로 판단하고 있음을 시사합니다.
이를 염두에 두고, 저희는 여전히 투자자들이 고려해야 할 비즈니스의 장기적인 궤적이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 적어도 한 명의 애널리스트가 2025년까지의 전망을 제공했으며, 이 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한 유동성 서비스에 대해 고려해야 할 두 가지 경고 신호가 발견되었다는 점도 주목할 필요가 있습니다.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 글은 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.