이 4 가지 조치는 ExlService Holdings (NASDAQ :EXLS)가 부채를 안전하게 사용하고 있음을 나타냅니다.

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 Exl서비스 홀딩스(NASDAQ:EXLS)도 부채를 활용합니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

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부채는 언제 위험할까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 진짜 문제가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 이로 인해 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 부채의 장점은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석 자본을 대체할 때 저렴한 자본을 나타내는 경우가 많다는 것입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

Exl서비스 홀딩스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 12월 기준 ExlService Holdings의 부채는 1년 전 2억 달러에서 2억 8,500만 달러로 증가한 2억 8,000만 달러에 달합니다. 하지만 다른 한편으로는 3억 4,060만 달러의 현금을 보유하고 있어 5,210만 달러의 순현금 포지션을 유지하고 있습니다.

엑슬서비스 홀딩스의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표를 보면 Exl서비스 홀딩스는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2억 9,010만 달러, 그 이후에는 3억 9,840만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금 3억 4,060만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 3억 5,980만 달러 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

엑슬서비스 홀딩스의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 72억 9천만 달러 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 간단히 말해, ExlService Holdings는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

ExlService Holdings에 대한 최신 분석 보기

또한 ExlService Holdings는 작년에 EBIT가 11% 증가하여 부채 관리 능력이 더욱 향상되었다는 점도 좋은 점입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 ExlService 홀딩스가 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정될 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 비즈니스는 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계 이익만으로는 충분하지 않습니다. 엑슬서비스 홀딩스는 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔액이 얼마나 빠르게 쌓이고 있는지(또는 침식되는지) 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 최근 3년 동안 Exl서비스 홀딩스는 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 72%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 정상에 가까운 수준입니다. 이렇게 현금이 풍부하다는 것은 원할 때 부채를 줄일 수 있다는 뜻입니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 경우 ExlService Holdings는 5,210만 달러의 순현금과 괜찮은 재무상태표를 보유하고 있습니다. 또한 미화 2억 2,200만 달러의 잉여 현금 흐름은 EBIT의 72%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 따라서 Exl서비스 홀딩스의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. Exl서비스 홀딩스 내부자들이 주식을 매입하고 있는지 확인해보시면 매우 기쁠 것 같습니다. 그렇다면 지금 바로 이 링크를 클릭하여 신고된 내부자 거래 목록을 (무료로) 살펴보세요.

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