AI 데이터센터 낙관론으로 1290% 급등한 Vertiv는 여전히 매력적일까요?

• 버티브 홀딩스가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수인지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌었는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아니며 이것이 바로 우리가 여기서 풀려고하는 것입니다.
• 이 주식은 지난 3년간 1290.2% 상승했으며, 지난달 0.9% 소폭 하락과 지난주 5.2% 반등 이후에도 현재까지 59.8% 상승했습니다.
• 투자자들은 전력 및 열 관리 분야에서 버티브의 역할에 주목하면서 데이터 센터와 AI 인프라를 위한 선택과 집중 플레이어로서 버티브에 대한 열기가 고조되고 있습니다. 동시에 용량 확장 계획과 광범위한 AI 자본 지출에 대한 헤드라인이 이어지면서 기대감과 변동성이 높아졌습니다.
• 이러한 기대감에도 불구하고 현재 Vertiv는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 1점에 불과합니다. 이는 당사의 평가 방법 중 하나에서만 저평가된 것으로 선별되었음을 의미합니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴본 후 해당 종목이 포트폴리오에 편입할 가치가 있는지 판단할 수 있는 보다 실용적인 방법으로 마무리하겠습니다.

버티브 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 버티브 홀딩스 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다. Vertiv Holdings Co의 경우, 지난 12개월 잉여현금흐름 약 13억 6,000만 달러에서 시작하여 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용한 모델을 사용했습니다.

애널리스트와 내부 추정에 따르면 이 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 40억 3천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 데이터 센터 및 AI 인프라에 대한 강력한 수요에 힘입어 그 이후에도 계속 증가할 것으로 전망됩니다. Simply Wall St는 향후 몇 년 동안의 애널리스트 예측을 사용한 다음, 더 멀리 내다보고 성장을 추정하여 10년 현금 흐름 프로필을 구축한 다음 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하기 위해 할인율을 적용합니다.

이를 기준으로 계산한 결과, Vertiv의 내재가치는 주당 약 214.13달러로 추정되며, 이는 주식이 추정 공정가치 대비 약 11.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 다시 말해, DCF는 Vertiv의 주가가 제값을 받고 있다기보다는 적당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Vertiv Holdings Co는 11.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 906개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 버티브 홀딩스 주가와 수익 비교

버티브와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액을 기업이 이미 창출하고 있는 수익과 직접 연결하기 때문에 가장 직관적인 기준이 됩니다. 성장 전망이 높고 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장이 더디거나 불확실할수록 시장에서 지불할 수 있는 금액이 제한되는 경향이 있습니다.

현재 Vertiv의 주가수익비율은 약 69.88배로, 전기 산업 평균인 약 31.31배의 두 배가 넘고 피어 그룹 평균인 약 37.71배보다 훨씬 높습니다. 표면적으로 이러한 프리미엄은 시장이 이미 매우 높은 성장세를 보이고 있고 상대적으로 위험이 낮다는 것을 의미합니다.

이를 더 나은 맥락에서 설명하기 위해 Simply Wall St는 수익 성장 프로필, 마진, 산업, 시가총액 및 특정 위험을 고려한 후 기업의 적정 주가수익비율을 추정하는 독점적인 공정 비율을 사용합니다. Vertiv의 경우 공정 주가수익비율은 57.96배입니다. 이는 현재 배수가 펀더멘털이 정당화할 수 있는 수준보다 현저히 높다는 것을 의미하며, 이 기준에서 어느 정도 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 버티브 홀딩스 공동 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간단한 프레임워크인 내러티브를 통해 Vertiv의 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 연결해 보시기 바랍니다. 그런 다음 이러한 예측을 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치에 연결하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 내러티브를 계속 업데이트합니다. 한 투자자는 더 빠른 매출 성장, 마진 개선, 더 높은 미래 주가수익비율(PE)을 가정한 낙관적인 Vertiv 내러티브를 작성하여 상위 애널리스트 범위인 173달러 또는 최근 추정치인 194.63달러에 가까운 공정가치를 정당화할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 더딘 성장, 더 많은 마진 압박, 더 낮은 미래 주가수익비율을 반영하여 가장 보수적인 목표치인 119달러에 가까운 공정가치를 지지할 수 있습니다. 스토리, 숫자, 그리고 그에 따른 공정가치가 논리적으로 연결되어 있다면 두 가지 관점 모두 유효할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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