Stock Analysis
최근 1분기 실적을 발표하고 주가가 9.2% 상승한 691달러를 기록하면서 United Rentals, Inc.(NYSE:URI) 주주들에게 좋은 한 주였습니다. 결과는 전반적으로 긍정적이었습니다. 35억 달러의 매출은 분석가들이 예측한 것과 일치했지만, United Rentals는 예상보다 약간 높은 주당 8.04달러의 법정 이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 투자자들은 보고서에서 회사의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 후 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 실적을 고려할 때 현재 United Rentals의 애널리스트 21명의 컨센서스는 2024년에 151억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안 3.8%의 매출 증가를 반영하는 것입니다. 주당 순이익은 7.0% 상승한 40.06달러로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년 매출 150억 달러, 주당 순이익(EPS) 39.72달러를 예상했었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 실적에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
따라서 컨센서스 목표 주가가 688달러로 크게 변하지 않았다는 사실은 놀랄 일이 아닙니다. 하지만 목표 주가에 대해 생각해 볼 수 있는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시한 목표 주가의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 United Rentals의 가치를 주당 1,125달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 400달러로 평가하고 있습니다. 이러한 상황에서는 애널리스트의 예측에 더 적은 가치를 부여할 수 있는데, 그 이유는 추정치의 범위가 너무 넓다는 것은 이 비즈니스의 미래를 정확하게 평가하기 어렵다는 것을 의미할 수 있기 때문입니다. 따라서 결국 다양한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋은 생각이 아닐 수 있습니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교해 보는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 5.1% 성장할 것으로 예상되는 등 United Rentals의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 11%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 59개 기업이 연간 5.7%의 매출 성장률을 보일 것으로 예상되는 것과 비교해 보십시오. 예상되는 성장 둔화를 고려하면 United Rentals는 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 보입니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치와 일치하는 실적을 보이고 있음을 재확인하면서 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 또한 매출 추정치도 재확인했으며, 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 목표 주가는 688달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2026년까지의 United Rentals에 대한 예측은 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
위험은 어떤가요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 유나이티드 렌탈에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.