Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있고 심지어 9배 미만의 P/E도 드물지 않다는 점을 고려할 때 38.4배의 주가수익비율을 가진 RTX Corporation(NYSE:RTX)은 현재 매우 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 수익이 대부분의 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 RTX에 유리한 시기는 아니었습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 붕괴되는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 RTX가 시장을 훨씬 뛰어넘는 놀라운 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익이 34%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 기대할 만한 성장은 아니었습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
미래로 눈을 돌려보면, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 연평균 31% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 매년 10%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 RTX가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래를 바라보며 주식을 처분하고 싶지 않은 것 같습니다.
최종 결론
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
저희는 예상대로 RTX의 예상 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 전망됨에 따라 높은 주가수익비율을 유지하고 있음을 확인했습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 RTX와 관련된 4가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 낮은 주가수익비율로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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