방위 계약 발표와 2025년 46% 랠리 이후 RTX의 가격은 적정할까요?

• 지금 RTX가 정말 그 가격표의 가치가 있는지 궁금하신가요? 투자자들이 기회나 경고의 징후를 주의 깊게 지켜보고 있는 것은 여러분만이 아닙니다.
• 최근 주가는 눈에 띄는 변동성을 보였습니다. 지난 한 주 동안 3.4%, 지난달에는 5.0% 하락한 반면, 올해 들어서는 46.3%, 지난 1년 동안 43.1%의 인상적인 상승세를 보였습니다.
• RTX는 최근 최첨단 방위 계약과 혁신에 대한 새로운 집중으로 화제가 되고 있습니다. 이는 월스트리트와 업계 관계자들의 관심을 끌었습니다. 중추적인 군사 파트너십과 전략적 기술 발전에 대한 소식은 더욱 화제를 불러일으켰습니다.
• 현재 RTX는 6점 만점에 3점을 받고 있으며, 이는 주요 점검 항목의 절반에서 저평가된 것으로 간주된다는 것을 의미합니다. 이 글의 마지막 부분에서 보다 현명한 접근을 위해 이 밸류에이션이 어떻게 구성되는지 세분화하여 보다 명확한 그림을 그릴 수 있도록 도와드리겠습니다.

RTX는 작년에 43.1%의 수익률을 기록했습니다. 다른 항공우주 및 방위 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: RTX 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 최근 시장의 흥분 대신 예상되는 사업 성과를 기준으로 주가가 매력적인지 여부를 판단할 수 있습니다.

RTX의 경우 현재 잉여현금흐름은 44억 7천만 달러로, 예측을 위한 탄탄한 기반을 제공합니다. 분석가들의 추정에 따르면 2029년에는 잉여현금흐름이 107억 7천만 달러까지 증가할 수 있으며, 향후 10년간 더 높은 수치를 기록할 것으로 예상됩니다. 초기 5년은 애널리스트의 컨센서스를 기반으로 하며, 장기 수치는 Simply Wall St.에서 추정한 것입니다. 이러한 수치는 RTX의 미래 현금 성장 잠재력에 대한 포괄적인 비전을 제시합니다.

이 DCF 모델에 따르면 RTX의 내재가치는 주당 151.19달러로 추정됩니다. 그러나 이 모델에 따르면 현재 가격은 이 공정 가치보다 약 12.2% 높기 때문에 현재 할인된 현금흐름 분석에 따르면 RTX는 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 RTX는 12.2% 고평가된 것으로 보입니다. 923개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

RTX의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: RTX 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 투자자들이 1달러의 수익에 대해 현재 얼마를 지불할 의사가 있는지를 직접적으로 반영하기 때문에 RTX와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 이 지표는 투자자가 회사의 현재 가치를 과거, 업계 동료 또는 더 넓은 시장과 빠르게 비교할 수 있도록 도와줍니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 결정하는 것은 기업의 성장 속도, 위험 프로필, 수익성 등의 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장 전망이 높거나 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율이 정당화되는 반면, 더 위험하거나 성장이 더딘 기업일수록 더 낮은 주가수익비율을 받는 경우가 많습니다.

RTX는 현재 34.51배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 34.90배와 비슷하며 항공우주 및 방위 산업 평균인 36.08배에도 크게 못 미치는 수준입니다. 이러한 벤치마크는 도움이 되긴 하지만, RTX에 대한 전체 그림을 보여주지는 못합니다. 따라서 보다 맞춤화된 관점을 제공하는 Simply Wall St의 "공정 비율"이 유용합니다.

RTX의 공정 비율은 34.78배입니다. 이 독점 지표는 RTX의 예상 수익 성장, 수익률, 시가총액, 위험 요소 및 특정 산업 역학을 고려하여 단순한 평균을 넘어선 것입니다. 이는 개별 기업으로서 RTX의 현재 밸류에이션이 정당한지 여부를 보다 맞춤화되고 정확하게 파악할 수 있게 해줍니다.

실제 주가수익비율 34.51배와 적정 주가수익비율 34.78배를 비교하면, RTX는 수익 기준으로 적정 수준에서 평가되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1424개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: RTX 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 미래 수익, 이익 마진 또는 공정 가치에 대한 자체 추정치 등 RTX에 대한 스토리나 기대치를 재무 예측에 첨부할 수 있는 간단한 도구입니다. 이를 통해 회사에 대한 믿음에서 회사의 가치에 대한 생각까지 연결되는 다리를 만들 수 있습니다.

내러티브는 비즈니스에 대한 개인적인 견해가 어떻게 공정 가치로 직접 연결되는지 보여줌으로써 투자 접근성을 높여줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 이용할 수 있는 내러티브는 이미 수백만 명의 투자자가 매수 또는 매도 시점을 명확하고 객관적으로 결정하기 위해 사용하고 있습니다. 뉴스 속보나 수익이 업데이트될 때마다 내러티브가 동적으로 조정되므로 지난 분기 수치뿐만 아니라 항상 최신 데이터를 기반으로 한 최신 추정치를 볼 수 있습니다.

예를 들어 RTX의 경우, 내러티브를 사용하는 일부 투자자는 국방 지출과 항공우주 성장 추세가 지속되면 상당한 상승 여력이 있을 것으로 예상하여 적정 가치를 192.06달러로 예상하는 반면, 엔진 비용 초과 또는 국방 정책 변화와 같은 위험으로 인해 신중한 입장을 유지하여 적정 가치를 134.00달러까지 낮게 보는 투자자도 있습니다. 내러티브는 수치와 스토리를 한곳에서 모두 볼 수 있어 스스로 판단할 수 있도록 도와줍니다.

RTX에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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