연간 44.8%의 높은 수익률을 기록한 RTX는 합리적인 가격인가요?

• RTX의 가격이 현재 시장에서 공정하게 책정되었는지, 아니면 숨겨진 가치가 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 주식의 스토리는 안정성과 기회를 모두 추구하는 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 2.4%, 지난 한 달 동안 5.9% 하락했지만 RTX는 연간 44.8%, 지난 5년간 153.0%의 높은 수익률을 기록했습니다.
• RTX의 최근 가격 추세는 방위 계약과 공급망 탄력성에 대한 새로운 관심을 포함한 일련의 산업 업데이트와 거시경제 헤드라인에 의해 형성되었습니다. 이러한 발전은 미래 성장에 대한 낙관론과 잠재적 변동성에 대한 경계심을 불러일으켰습니다.
• 현재 이 회사는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 3점을 받고 있으며, 이는 시장에서 얼마나 많은 가치가 남아 있는지에 대해 의견이 분분할 수 있음을 시사합니다. 여러분이 알아야 할 고전적인 밸류에이션 접근법을 세분화하고, 이 글의 마지막 부분에서 더 깊이 파고드는 데 도움이 될 수 있는 관점을 기대해 주시기 바랍니다.

RTX는 작년에 44.9%의 수익률을 기록했습니다. 다른 항공우주 및 방위 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: RTX 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 할인하여 현재 가치로 반영함으로써 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는 현금을 기반으로 기업의 진정한 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다.

RTX의 현재 잉여현금흐름은 44억 7,000만 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 이 수치는 매년 증가하여 2029년에는 107억 7천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2029년 이후의 예측은 분석가의 직접적인 추정치보다는 신중한 외삽에 의존합니다. 여기서 사용된 DCF 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법으로, 애널리스트의 통찰력과 체계적인 예측을 결합하여 RTX의 잠재력에 대한 10년 전망을 구축합니다.

DCF 가치평가에 따르면 RTX의 추정 내재가치는 주당 144.75달러입니다. 그러나 이 모델에 따르면 주식이 공정 가치 대비 16.1%의 프리미엄을 받고 거래되고 있어 현재 시장 수준에서 RTX가 고평가되어 있을 수 있습니다.

결과: 과대평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 RTX는 16.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 930개의 저평가된 주식을 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

RTX의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: RTX 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 주식의 시장 가격을 기본 수익과 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 이는 투자자들이 RTX가 창출하는 수익 1달러당 가치를 어떻게 평가하는지 직접적으로 알 수 있게 해줍니다. 이 지표는 수익이 장기 수익의 핵심 동인이 되는 RTX와 같이 안정적이고 성숙한 비즈니스에 특히 유용합니다.

모든 기업의 "적절한" 주가수익비율은 미래 성장에 대한 기대치와 기업이 직면한 위험에 따라 달라집니다. 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업이나 덜 위험하다고 여겨지는 기업은 더 높은 주가수익비율로 거래되는 경향이 있습니다. 성장이 더디거나 리스크가 큰 기업은 더 낮은 주가수익비율로 거래됩니다.

RTX는 현재 34.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 34.6배와 비슷하며 항공우주 및 방위 산업 평균인 37.8배보다 약간 낮은 수준입니다. 이러한 비교를 통해 시장에서는 RTX의 가치를 직접 경쟁사 및 더 넓은 섹터와 유사하게 평가하고 있음을 알 수 있습니다.

Simply Wall St의 독점적인 공정 주가 비율 모델은 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. RTX에 대해 35.3배로 계산된 공정 비율은 회사의 미래 수익 성장, 이익 마진, 위험, 시가총액 및 업계 상황과 같은 특정 요소를 고려하여 조정됩니다. 이 모델은 원시 피어 또는 업계 비교를 넘어 특정 상황에서 RTX에 합리적이라고 간주되는 것을 반영합니다.

RTX의 현재 주가수익비율은 34.2배로 적정 주가수익비율 바로 아래에 있으며, 핵심 펀더멘털과 전망을 고려할 때 주가는 적정 수준인 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: RTX 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 RTX와 같은 회사에 대한 여러분의 스토리로, 주요 촉매제, 성장 기회, 위험 등 미래에 대한 여러분의 관점을 매출, 수익, 이익 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하고 궁극적으로 공정 가치에 대한 여러분의 추정치를 제시합니다.

내러티브는 투자자가 주식에 대한 고유한 관점을 쉽게 구축하고 추적할 수 있도록 함으로써 숫자를 실제 상황과 연결합니다. 현장에서 일어나는 일과 회사의 진정한 가치를 연결하는 다리라고 생각하면 됩니다. 이 강력한 기능은 수백만 명의 투자자가 스프레드시트 없이 클릭 몇 번으로 내러티브를 작성, 공유, 수정하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 계산한 공정가치가 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 신호를 보내는 시점을 명확하게 확인할 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 회사 뉴스와 수익에 따라 동적으로 업데이트되므로, 가치 평가는 항상 적절하고 실행 가능한 상태를 유지합니다.

예를 들어, 일부 RTX 투자자는 강력한 방위 계약 성장과 기술 중심의 마진 확대를 예상하여 주당 180달러의 강세 공정가치를 전망하기도 합니다. 다른 투자자들은 엔진 오버런이나 국방 예산 압박과 같은 리스크에 초점을 맞춰 훨씬 더 보수적인 주당 134달러에 도달하기도 합니다.

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