2025년 주가 강세 이후 로크웰 오토메이션을 고려하기에는 너무 늦었을까요?

• 로크웰 오토메이션이 다년간의 큰 상승 이후에도 여전히 고려할 가치가 있는지 또는 주가가 이미 완벽을 위해 가격이 책정되었는지 궁금하다면 이 분석이 도움이 될 것입니다.
• 주가는 현재까지 42.8%, 지난 1년 동안 38.9% 상승했으며 지난달에는 6.4% 상승하여 현재 약 $401.08에 거래되고 있습니다.
• 투자자들은 로봇 공학, 스마트 공장, 커넥티드 산업 시스템에 대한 지속적인 관심과 함께 산업 자동화 및 디지털화 지출이 계속 집중되면서 로크웰을 주시해 왔습니다. 이러한 구조적 테마는 시장이 로크웰과 같은 이 분야의 우량 기업에 기꺼이 돈을 지불한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 이러한 낙관론에도 불구하고, 로크웰은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점에 불과합니다. 이 주식에 대한 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴본 다음, 일반적인 모델을 넘어 가치를 이해하는 보다 직관적인 방법으로 마무리하겠습니다.

로크웰 오토메이션은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: 로크웰 오토메이션 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재의 달러 가치로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 로크웰 오토메이션의 경우, 작년 잉여현금흐름 약 13억 6천만 달러에서 시작하여 향후 몇 년간 애널리스트의 예측을 사용하며, Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법에 따라 이러한 예측을 10년까지 확장합니다.

이를 바탕으로 로크웰의 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 18억 9,000만 달러에 달하고 그 이후에도 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 모든 예상 현금 흐름을 적절한 주주에게 필요한 수익률을 사용하여 현재로 할인하면 주당 약 270.31달러의 내재가치가 산출됩니다.

현재 주가가 약 401달러인 것과 비교하면 DCF는 주가가 약 48.4% 고평가되어 있다는 것을 의미하며, 이는 미래 성장성이 이미 상당 부분 반영되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 로크웰 오토메이션은 48.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 909개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

로크웰 오토메이션의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 로크웰 오토메이션 가격 대 수익 비율

주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액과 기업이 이미 창출하고 있는 수익을 직접적으로 연결하기 때문에 수익성 있는 기존 기업을 평가하는 데 유용한 척도입니다. 일반적으로 예상 수익 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익 배수를 정당화하며, 성장이 더디거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 보수적인 주가수익 배수를 나타냅니다.

Rockwell은 현재 약 51.9배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 전기 산업 평균인 약 31.8배와 광범위한 피어 그룹의 약 37.8배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 이러한 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 독점적인 공정 비율을 사용하여 Rockwell의 수익 성장 전망, 이익 마진, 산업, 시가총액 및 위험 프로필을 고려할 때 합리적으로 예상할 수 있는 PE를 추정합니다. 로크웰의 경우 공정 배율은 33.8배로, 현재 시장에서 부여하는 것보다 낮은 배수를 제시합니다.

공정 배율은 피어 및 업계 평균에만 의존하지 않고 기업별 동인을 반영하기 때문에 Rockwell의 가치를 보다 맞춤화할 수 있습니다. 33.8배와 실제 51.9배를 비교하면 수익 기반 관점에서 볼 때 주식이 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1457개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 로크웰 오토메이션 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 기업에 대한 관점을 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 가정을 실제로 실행 가능한 공정 가치 추정치와 연결하는 스토리로 전환하는 간단한 방법인 내러티브를 소개합니다.

Simply Wall St의 내러티브는 숫자 뒤에 숨은 이야기입니다. 여기에는 Rockwell이 특정 시장에서 성장할 것이라고 생각하는 이유, 마진이 어떻게 변할지, 합리적인 밸류에이션 배수가 무엇이라고 생각하는지 설명할 수 있습니다. 그러면 플랫폼이 해당 스토리를 전체 재무 예측과 공정 가치로 자동 변환합니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 커뮤니티 페이지에 게시되므로 쉽게 만들고, 비교하고, 수정할 수 있습니다. 또한 수익, 가이던스 또는 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 기초 데이터에 입력되면 최신 상태로 유지됩니다.

로크웰 오토메이션의 경우, 한 투자자는 자동화 수요, 소프트웨어 마진 상승, 최근 목표가 변경에 의존하여 분석가 범위의 상단에 가까운 공정 가치를 지지하는 강세 내러티브를 구축할 수 있습니다. 또 다른 투자자는 고객 설비투자 지연, 지정학적 리스크, 세금 역풍에 초점을 맞춰 가장 약세 목표에 훨씬 낮은 공정가치를 고정할 수 있습니다. 그런 다음 각 투자자는 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 현재 로크웰을 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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