투자자들은 35% 랠리와 신규 프로젝트 승리 후 콴타 서비스를 다시 생각해야 할까요?

• 요즘 콴타 서비스의 가치가 제대로 평가되고 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 많은 투자자들이 주식의 장기 상승에 주목하고 있는 지금이 바로 그 주가가 실제로 무엇을 의미하는지 자세히 알아볼 수 있는 좋은 시기입니다.
• 최근 주가는 426.93달러로 마감했으며 지난 한 주 동안 3.6% 하락했지만, 여전히 올해 들어 35.3%, 작년 대비 32.0% 상승하여 장기적으로 강한 상승세를 보이고 있습니다.
• 이러한 가격 움직임 중 일부는 콴타가 전력망과 재생에너지 부문에서 새로운 대규모 프로젝트 계약을 체결하면서 에너지 인프라에서 콴타의 역할이 확대되고 있다는 업계 헤드라인에 의해 강조되었습니다. 이러한 발전은 최근 몇 주 동안의 새로운 낙관론과 일부 변동성 확대를 모두 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 표면적으로 콴타서비스는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 0점을 받아 표준 지표에 따른 저평가가 거의 없는 것으로 나타났습니다. 하지만 밸류에이션은 숫자와 비율만으로 평가할 수 있는 것이 아니므로 일반적인 방법을 자세히 살펴보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서는 훨씬 더 총체적인 접근 방식을 공개하겠습니다.

콴타 서비스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 콴타 서비스 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 예측치를 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 실제 가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 장기적인 펀더멘털에 집중함으로써 단기적인 시장 잡음을 넘어서는 데 도움이 됩니다.

콴타 서비스의 경우 현재 잉여현금흐름은 12억 1,000만 달러입니다. 애널리스트의 예측과 추가 추정에 따르면, 이 수치는 2029년에 29억 9천만 달러로 꾸준히 증가하여 이후 몇 년 동안 더 높아질 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 예측은 5년 단위로만 나오지만 Simply Wall St는 보다 장기적인 관점에서 이러한 예측을 확장합니다.

이러한 현금 흐름 예측을 적용한 DCF 분석은 주당 362.10달러의 내재적 공정 가치를 결정합니다. 현재 주가가 426.93달러에 거래되고 있으므로 예상 현금 창출을 기준으로 볼 때 Quanta Services는 약 17.9% 고평가된 것으로 보입니다.

현금흐름할인법(DCF)을 적용하면, 콴타서비스는 현재 현금 흐름이 정당화할 수 있는 수준 이상으로 거래되고 있습니다. 투자자는 잠재적 위험이나 상승 여력을 평가할 때 이 프리미엄을 고려해야 합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 콴타서비스는 17.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 868개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

콴타 서비스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 콴타 서비스 가격 대 수익(PE) 비교

콴타서비스와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 가치평가를 위해 가장 널리 사용되는 지표 중 하나입니다. 이는 투자자가 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액을 반영하며, 특히 수익이 안정적이고 성장하는 기업에게 유용합니다.

성장 기대치와 리스크는 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율을 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 빠르게 성장하는 기업은 일반적으로 투자자들이 향후 수익이 증가할 것으로 기대하기 때문에 더 높은 주가수익비율을 요구합니다. 반면에 인지된 위험이 높을수록 비율이 낮아지는 경향이 있습니다.

콴타서비스는 현재 62.5배의 PE 비율로 거래되고 있습니다. 이는 건설업 평균인 32.7배와 피어 그룹 평균인 33.3배를 모두 훨씬 상회하는 수치로, 콴타의 수익 품질과 성장 전망에 대해 시장이 상당한 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다.

Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 동종업계 또는 업계와의 단순 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 설정하기 위해 고안되었습니다. 이는 섹터 트렌드뿐만 아니라 콴타의 수익 성장, 마진, 규모, 리스크 프로필과 같은 특정 속성을 통합하여 콴타의 적정 주가수익비율을 40.6배로 제시합니다. 공정 비율은 기업별 성장성, 수익성, 위험 요인을 광범위한 섹터 데이터와 결합하여 보다 전체적인 밸류에이션 관점을 제공합니다.

콴타 서비스의 현재 주가수익비율은 62.5배, 공정 배수는 40.6배로, 이러한 펀더멘털을 합친 것보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1398개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 퀀타 서비스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니, 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브를 사용하면 미래의 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 가정을 조정하여 회사에 대한 고유한 관점, 즉 스토리를 수치에 직접 연결할 수 있습니다. 이 접근 방식은 회사의 미래에 대해 믿는 바를 역동적인 재무 예측과 연결하여 아이디어를 명확한 투자 결정으로 훨씬 쉽게 전환할 수 있게 해줍니다.

내러티브는 직관적일 뿐만 아니라 수백만 명의 투자자가 자신의 견해를 공유하고 업데이트하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지를 통해서도 액세스할 수 있습니다. 여기에서 다양한 관점을 만들거나 탐색하고, 공정 가치 추정치를 최신 시장 가격과 비교하고, 주식의 매수, 보유, 매도 여부를 빠르게 결정할 수 있습니다. 무엇보다도 내러티브는 수익 발표나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 실시간으로 관련성 있는 관점을 유지할 수 있습니다.

콴타 서비스의 경우, 한 투자자는 전력망 수요의 가속화, 혁신적인 인수, 프로젝트 파이프라인 확장을 내러티브의 강세를 정당화하고 주당 490달러의 공정 가치를 인정하는 근거로 들 수 있습니다. 반면, 인건비 리스크와 실행 문제에 초점을 맞춰 보다 신중한 시각으로 공정가치를 248달러로 설정하는 경우도 있습니다. 내러티브는 이러한 차이를 가시화하고 실행 가능하게 만들어 개인의 관점을 반영하여 자신감 있고 정보에 입각한 선택을 할 수 있도록 지원합니다.

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