엔벤트 일렉트릭(NYSE:NVT)을 저렴하게 구입하는 것은 쉽지 않습니다.

미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 22배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 nVent Electric plc(NYSE:NVT)는 현재 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E가 이처럼 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

엔벤트 일렉트릭은 최근 대부분의 다른 회사들이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 더 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

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높은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?

엔벤트 일렉트릭과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 36%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 하지만 3년 전과 비교하면 주당순이익은 거의 증가하지 않았으며, 이는 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 12명의 애널리스트의 추정치에 따르면 향후 3년 동안 매년 0.03%씩 감소하여 수익 성장률이 마이너스 영역으로 향하고 있습니다. 한편, 전체 시장은 연간 10.0% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.

이러한 점을 고려할 때 엔벤트 일렉트릭의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이런 일이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 P/E가 떨어지면 이러한 주주들은 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

엔벤트 일렉트릭의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?

주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

현재 엔벤트 일렉트릭은 수익이 감소할 것으로 예상되는 회사의 예상 주가수익비율보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않으면 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮춰야 합니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, nVent Electric에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

물론 엔벤트 일렉트릭보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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