3M의 최근 33% 랠리는 2025년에 더 많은 상승 여지를 남길까요?

• 3M이 숨겨진 가치주인지, 아니면 랠리를 놓쳤는지 궁금하신가요? 잠재적 투자자와 밸류에이션에 관심이 있는 분들에게 정말 중요한 것이 무엇인지 자세히 알아봅시다.
• 지난 한 해 동안 33.5%, 올해 들어 28.4% 상승한 3M의 주가는 최근 1.2% 하락하는 등 상승세와 함께 약간의 하락세를 보였습니다.
• 이러한 최근 움직임의 대부분은 경영진의 지속적인 구조조정 전략과 오랜 법적 문제 해결에 대한 긍정적인 소식에 힘입은 바가 큽니다. 투자자들은 성공적인 비용 절감 이니셔티브에 대한 발표와 함께 미래 성장의 길을 여는 데 도움이 되는 합의에 대해 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
• 밸류에이션 조사에 따르면 3M은 6점 만점에 2점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이는 시작점일 뿐, 3M의 실제 가치를 평가하는 방법에는 여러 가지가 있으며, 이 글의 마지막에 더 나은 관점이 기다리고 있습니다.

3M은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 3M 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 기법은 투자자가 시간이 지남에 따라 창출될 것으로 예상되는 돈을 기반으로 기업의 내재 가치를 이해하는 데 도움이 됩니다.

3M의 경우 현재 잉여현금흐름은 약 12억 5,000만 달러(지난 12개월)에 달합니다. 분석가들에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 49억 9,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 분석가들의 추정치 외에도 Simply Wall St는 이러한 상승 추세를 바탕으로 2035년까지의 예상치를 통해 추가 성장을 추정하고 있습니다.

이러한 현금 흐름 예측을 사용하여 DCF 모델은 주당 $194.23의 공정 가치를 계산합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 3M의 주식이 14.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 즉, 이 접근 방식에 따르면 3M은 저평가되어 있을 수 있습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 3M은 14.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 833개 종목을 더 찾아보세요.

3M의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 3M의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 3M과 같은 수익성 있는 기업이 주로 사용하는 가치 평가 방법으로, 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 직접적으로 보여주기 때문입니다. 이는 기업의 수익 창출 능력과 시장 신뢰도에 대한 명확한 관점을 제공하기 때문에 특히 현금을 창출하는 성숙한 비즈니스에 적합한 지표입니다.

기업의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 수익뿐만 아니라 성장 전망과 리스크 프로파일에 따라 결정된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 고성장, 저위험 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 더 낮은 밸류에이션을 받습니다.

3M은 현재 26배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 산업 섹터 평균인 12.9배를 약간 상회하는 수준이며 동종업계 평균인 25.7배보다 약간 높은 수준입니다. 그러나 이러한 벤치마크와만 비교하는 것은 3M의 고유한 성장 전망과 위험 요소를 충분히 반영하지 못하기 때문에 때때로 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

그래서 Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가수익비율'이 등장했습니다. 3M의 경우 31.2배로 계산된 이 공정 배율은 회사의 수익 성장, 산업, 이익률, 시가총액, 위험 프로필을 통합할 때 합리적인 주가수익비율 배수가 얼마인지를 파악하는 것을 목표로 합니다. 이는 단순히 경쟁사나 섹터 평균을 살펴보는 것보다 더 맞춤화된 추정치로, 시장이 비즈니스를 어떻게 평가해야 하는지에 대한 명확한 감각을 제공합니다.

3M의 현재 주가수익비율인 26배와 적정 주가수익비율인 31.2배를 비교하면, 이 주식은 이러한 요소를 종합적으로 고려했을 때 정당화될 수 있는 수준보다 낮게 거래되고 있습니다. 이는 주가수익비율 기준으로 3M이 펀더멘털과 전망에 비해 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 3M 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 3M의 향후 매출, 수익, 이익률이 어떻게 전개될 것으로 생각하는지 개략적으로 설명함으로써 기대와 추론을 수치와 연결하는 것입니다. 내러티브는 비즈니스에서 일어나는 일과 재무 예측 사이의 간극을 메워주며, 자신의 믿음에 기반한 예상 공정 가치로 안내합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 만들고 업데이트하고 있습니다. 내러티브는 미래 매출 성장률이나 이익률과 같은 가정을 조정하고 이러한 변화가 3M의 공정 가치에 미치는 영향과 현재 주가가 매수 또는 매도 기회인지 여부를 즉시 확인할 수 있는 직관적인 도구입니다. 무엇보다도 내러티브는 수익 발표나 새로운 법적 결과와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 항상 최신의 시각을 유지할 수 있습니다.

예를 들어 커뮤니티의 일부 3M 내러티브는 낙관적인 매출 및 마진 성장 가정을 사용하고 공정 가치를 주당 187달러로 설정하는 등 강한 낙관론을 반영하고 있습니다. 보다 신중한 내러티브는 법적 및 운영상의 위험에 중점을 두어 공정 가치를 101달러에 가깝게 설정합니다. 이 유연한 대화형 접근 방식은 시장의 관점뿐 아니라 자신의 관점에 맞는 더 나은 정보에 입각한 의사 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

클릭 몇 번으로 3M의 내러티브를 비교하고, 토론하고, 직접 만들 수도 있어 그 어느 때보다 투명하고 실행 가능한 가치 평가를 할 수 있습니다.

3M의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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