록히드 마틴은 최근 방위 계약을 수주한 후 공정한 가격을 책정했나요?

• 록히드마틴이 헤드라인이 시사하는 것처럼 좋은 투자처인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 회사의 가치를 살펴보면 놀랄 수도 있습니다.
• 올해 주가는 지난 12개월 동안 7.6% 하락했지만 5년 동안 53.7% 상승하는 등 기복이 심해 강세장과 약세장 모두 관심을 보이고 있습니다.
• 최근 정부 계약 수주, 지정학적 우선순위 변화 등 방위 산업에 대한 헤드라인이 연일 쏟아지면서 록히드마틴의 장기 전망에 대한 투자자들의 논쟁을 불러일으키고 있습니다. 이러한 뉴스는 최근의 주가 변동에 대한 설명과 함께 록히드마틴을 계속 주목하는 데 도움이 됩니다.
• 밸류에이션 점검에서 록히드마틴은 저평가로 6점 만점에 4점을 받았으며, 여기에서 직접 확인할 수 있습니다. 애널리스트들이 다양한 접근법을 사용하여 공정 가치를 계산하는 방법을 살펴보겠지만, 이 글의 마지막 부분에서 더 현명하고 한 차원 높은 관점을 살펴보세요.

작년 한 해 동안 록히드마틴의 수익률이 -7.6%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 록히드마틴 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 회사의 미래 수익성이 현재 얼마나 가치가 있는지 판단하는 데 널리 사용됩니다.

록히드마틴의 최근 12개월 후행 잉여현금흐름(FCF)은 약 45억 5,000만 달러입니다. 분석가들은 2029년까지 FCF가 계속 증가하여 약 75억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 일반적으로 향후 5년만 예측하지만, 장기 예측은 보다 완전한 잠재력을 파악하기 위해 추정한 것입니다. 이러한 예측은 매출 성장, 운영 효율성 및 자본 투자에 대한 가정에 의존합니다.

2단계 모델을 사용하여 잉여현금흐름을 자기자본으로 환산하면 주당 내재가치는 597.72달러로 계산됩니다. 이 모델에 따르면 록히드마틴 주식은 추정 공정 가치에 비해 18.4% 할인된 가격에 거래되고 있습니다. 이는 이 방법론에 따르면 주식이 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 록히드마틴은 18.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 843개의 주식을 더 찾아보세요.

록히드마틴의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 록히드마틴 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 실제 수익과 직접 연결하기 때문에 록히드마틴과 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 널리 사용되는 평가 배수입니다. 따라서 시장에서 유사한 비즈니스와 비교하여 각 이익의 가치를 어떻게 평가하는지 비교할 수 있는 간단한 지표가 됩니다.

"정상적인" 주가수익비율은 성장에 대한 기대치와 기업 또는 산업의 리스크 프로파일에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장 잠재력이 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 리스크가 크거나 성장 전망이 낮을수록 주가수익비율이 낮아질 수 있습니다.

현재 록히드마틴은 수익 대비 26.9배에 거래되고 있습니다. 이는 피어 평균인 35.4배와 광범위한 항공우주 및 방위 산업 평균인 38.5배보다 낮은 수준입니다. Lockheed의 고유한 성장 프로필, 이익 마진, 시가총액, 업계 전망에 맞춰 조정된 Simply Wall St의 공정 주가수익비율 모델에 따르면 공정 배수는 약 33.7배입니다.

공정 배율은 미래 성장률, 기업별 재무 건전성, 이익의 일관성, 업계 변동성 및 규모와 같은 요소를 고려하여 동종업계 또는 업계 평균과 차별화됩니다. 이러한 미묘한 접근 방식은 경쟁사와의 단순 비교에만 의존하지 않고 주식의 가격이 적절한지 여부를 더 선명하게 파악할 수 있는 렌즈를 제공합니다.

록히드마틴의 현재 주가수익비율 26.9배와 적정 주가수익비율 33.7배를 비교하면 이 지표를 사용하면 주식이 저평가되어 있으며 펀더멘털이 그대로 유지된다면 상승 잠재력이 있을 수 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 록히드마틴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 록히드마틴의 미래에 대한 견해, 매출 성장, 이익 마진, 위험 및 경쟁력에 대한 가정을 투명한 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결한 명확하고 개인적인 이야기입니다. 내러티브는 모든 움직이는 부분을 연결하여 숫자를 뛰어넘습니다. 스토리를 만들고, 기대치를 설정하고, 이 모든 것이 오늘날의 공정 가치를 어떻게 이끌어내는지 확인할 수 있습니다.

수백만 명의 투자자가 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하는 이유는 정교한 가치 평가를 쉽게 따라할 수 있게 해주고, 현재 가격과 비교하여 공정 가치가 매수 또는 매도의 신호를 보내는 시점을 보여주기 때문입니다. 새로운 뉴스, 새로운 수익 또는 주요 이벤트가 헤드라인을 장식할 때 내러티브는 동적으로 업데이트되어 앞서 나갈 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 가장 낙관적인 내러티브는 강력한 기술 리더십과 수주잔고 증가에 초점을 맞춰 현재 주당 544달러로 평가하고 있으며, 가장 신중한 내러티브는 운영 리스크와 외부 역풍을 강조하며 공정 가치를 398달러로 설정하고 있습니다. 다양한 내러티브를 살펴봄으로써 투자자는 자신이 믿는 스토리를 찾고 자신 있게 행동할 수 있습니다.

록히드마틴의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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