최근 방산 계약 수주 후 록히드마틴의 기업가치가 매력적일까요?

• 록히드마틴이 정말 저렴한 가격에 거래되고 있는지, 아니면 이미 완벽한 가격에 거래되고 있는지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다. 숫자가 실제로 무엇을 말하고 있는지 살펴 보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 1.6% 상승했지만 록히드마틴의 주가는 지난달 6.7% 하락했고 올해 들어 현재까지 3.4% 하락해 투자심리 변화와 기회 가능성을 암시하고 있습니다.
• 최근 록히드마틴은 방위 기술 분야에서 새로운 계약을 수주하고 국제 파트너십을 갱신하면서 최근의 변동성 이후 턴어라운드에 성공할 수 있다는 추측을 불러일으켰습니다. 이러한 전략적 발전은 최근 몇 달간 주가의 등락에 중요한 맥락을 더합니다.
• 밸류에이션 점검에서 록히드마틴은 6점 만점에 5점을 받아 여러 지표에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음에는 이러한 방법을 살펴본 후 현명한 투자자들이 오늘날 주식을 평가하는 현명한 방법을 공유하겠습니다.

작년 한 해 동안 록히드마틴의 수익률이 -10.5%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 록히드마틴 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 현재 가치로 다시 할인하여 미래 예상 수익의 현재 가치를 반영하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 분석가들은 록히드마틴의 잉여현금흐름이 현재 45억 달러에 달하며 향후 10년간 꾸준히 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

2029년에는 록히드마틴의 잉여 현금 흐름이 75억 달러까지 증가할 것이라는 예측도 있습니다. 분석가들의 예측은 약 5년 동안이지만, 시장 표준 가정을 사용하여 추가 현금 흐름 성장을 추정합니다. 이 2단계 접근 방식은 잠재적 장기 가치에 대한 포괄적인 그림을 제공하는 데 도움이 됩니다.

이러한 예상치와 현재 할인율을 기준으로 계산한 록히드마틴 주식의 내재가치는 $639.26입니다. 이는 현재 시장 가격보다 27.1% 높은 것으로, 내재가치에 비해 상당히 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 록히드마틴은 27.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 879개 종목을 더 찾아보세요.

록히드마틴의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 록히드마틴 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익력을 직접적으로 연관시키기 때문에 록히드마틴과 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. 투자자들은 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 비교할 수 있는 빠른 비교 방법을 제공하기 때문에 PE 비율을 선호하는데, 이는 수익을 창출하는 기존 기업에서 중요한 고려 사항입니다.

그러나 "정상" 또는 "공정한" PE 비율을 선택하는 것은 일률적인 기준이 아닙니다. 성장 전망, 회사의 리스크 프로필, 광범위한 업계 동향이 모두 큰 역할을 합니다. 일반적으로 성장률이 높거나 인지된 위험이 낮으면 주가수익비율이 높아지는 반면, 성장률이 낮거나 불확실성이 커지면 적정 배수가 낮아지는 경향이 있습니다.

현재 록히드마틴은 25.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 38.5배보다 훨씬 낮고 피어 그룹 평균인 34.7배에도 미치지 못하는 수준입니다. 그러나 이와 같은 벤치마크는 어디까지나 어디까지만 해당됩니다. 그렇기 때문에 Simply Wall St는 이 경우 업계 표준 및 피어 비교뿐만 아니라 록히드마틴의 특정 성장률, 이익률, 위험 프로필 및 시가총액을 고려하여 33.4배의 "공정 비율"을 계산합니다. 따라서 공정 비율은 주식의 가치가 실제로 어디에 있어야 하는지에 대한 보다 맞춤화되고 통찰력 있는 척도가 됩니다.

록히드마틴의 현재 주가수익비율 25.7배와 공정가치비율 33.4배를 비교하면, 이 종합적인 지표를 기준으로 볼 때 주가가 의미 있게 저평가된 것으로 보이며, 시장이 회사의 강점을 인정하는 방향으로 움직인다면 상승 여력이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 록히드마틴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 공정 가치, 예상 매출, 수익 및 이익 마진에 대한 자신만의 가정을 통해 수치와 록히드마틴의 미래에 대한 자신만의 관점을 연결하여 회사에 대한 개인적인 이야기입니다.

내러티브는 비즈니스가 하는 일과 숫자가 보여주는 것 사이의 간극을 메워주고, 록히드마틴의 스토리에 대한 이해를 재무 예측 및 계산된 공정 가치와 직접 연결해 주기 때문에 강력합니다. 이 도구는 사용하기 쉬우며 수백만 명의 투자자가 내러티브를 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 액세스할 수 있습니다.

내러티브는 투자자가 생각하는 공정 가치와 현재 주가를 비교함으로써 매수 또는 매도 시점을 보다 현명하고 시기적절하게 결정할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 뉴스나 실적 등 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 성장세가 꾸준히 유지된다면 록히드마틴의 주당 가치가 약 476달러가 될 것이라는 애널리스트 컨센서스 내러티브를 볼 수 있습니다. 다른 투자자들은 지속적인 수주 모멘텀, 마진 회복, 미래 리스크에 대한 확신 정도에 따라 가장 낙관적이거나 비관적인 추정치를 바탕으로 공정가치가 544달러까지 높거나 398달러까지 낮을 수 있다고 생각합니다.

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