인스틸 인더스트리즈(NYSE:IIIN)의 보수적인 회계가 소프트 어닝을 설명할 수 있습니다.

(NYSE:IIIN)의 최근 수익 보고서는 주주들에게 실망스러운 결과를 안겨주었습니다. 헤드라인 수치는 부진했지만, 투자자들이 몇 가지 고무적인 요소를 놓치고 있을 수 있다고 생각합니다.

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인스틸 인더스트리의 수익 자세히 보기

금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각하시면 됩니다.

따라서 실제로 기업의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주합니다. 비현금성 이익이 일정 수준 이상 발생한다는 의미에서 발생비율이 플러스인 것은 문제가 되지 않지만, 발생비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익을 의미하기 때문에 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생주의 비율은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

인스틸 인더스트리의 올해부터 2024년 3월까지의 발생률은 -0.12입니다. 따라서 법정 수익이 잉여 현금 흐름보다 훨씬 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안 잉여 현금 흐름은 미화 5,600만 달러로, 이익으로 보고한 미화 2,430만 달러를 훨씬 상회했습니다. 인스틸 인더스트리의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

Insteel Industries의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 Insteel Industries는 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 우리는 Insteel Industries의 법정 이익이 실제로 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 기업으로서 인스틸 인더스트리에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Insteel Industries를 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

오늘은 인스틸 인더스트리의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 하나의 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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