하이코의 최근 계약 성사는 2025년 33% 상승을 정당화할 수 있을까요?

HEICO를 주목하면서 포트폴리오에 포함할 만한 가치가 있는지 궁금하다면 혼자가 아닙니다. 이 항공우주 및 전자제품 대기업은 최근 투자자들 사이에서 많은 논쟁을 불러일으키며 급등세를 보이고 있습니다. 지난주에는 주가가 0.9% 상승했습니다. 지난 30일 동안 -1.4%의 소폭 하락을 보였지만, 연간 수익률은 33.2%라는 놀라운 수치를 기록했습니다. 확대하면, 1년 동안 HEICO를 보유한 사람은 27.2%의 수익을 올렸고, 지난 5년 동안 주가는 거의 세 배에 가까운 192.5% 상승했습니다.

무엇이 이러한 움직임을 촉진하고 있을까요? 최근 몇 달 동안 업계에서는 주요 방위 및 상업용 항공우주 업체와의 지속적인 계약 체결에 대해 집중적으로 이야기하고 있습니다. 이는 주식에 대한 관심을 다시 불러일으키고 장기적인 성장 스토리를 강화하는 동시에 특히 글로벌 공급망 회복이 계속 견인력을 얻으면서 인식되는 위험을 낮추는 신호이기도 합니다. 그럼에도 불구하고 모든 애널리스트가 현재 주가가 할인된 가격이라고 생각하는 것은 아닙니다. 표준화된 6가지 주요 밸류에이션 점검 항목에 따르면, 헤이코는 단 한 가지 항목에서만 저평가되어 6점 만점에 1점의 가치 점수를 받았습니다.

가치 평가는 흥미로운 부분입니다. 다음에는 가격 대비 수익에서 가격 대비 장부에 이르기까지 고전적인 가치 평가 접근법에서 HEICO가 어떻게 비교되는지 분석해 보겠습니다. 이 글의 뒷부분에서는 HEICO가 이러한 전통적인 기준을 넘어서는 가치를 제공하는지 더 현명하게 생각하는 방법을 공유하겠습니다.

HEICO는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 저희가 발견한 다른 위험 신호는 무엇인지 확인해보세요.

접근법 1: HEICO 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법은 투자자가 현실적인 미래 수익 잠재력을 바탕으로 주식이 실제 가치보다 높게 또는 낮게 거래되고 있는지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

헤이코의 경우 DCF 분석은 최근 보고된 잉여현금흐름 7억 7,995만 달러에서 시작됩니다. 분석가들은 2029년까지 17억 2천만 달러에 달할 것으로 예상하며 지속적인 성장을 전망하고 있습니다. 분석가들의 추정치는 약 5년 후를 내다보는 것이지만, 2035년까지의 추가 예측은 HEICO의 장기 현금 창출에 대한 더 넓은 관점을 제공하기 위해 모두 달러로 환산한 값입니다.

이 접근 방식은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 주당 306.63달러의 내재가치를 추정합니다. DCF의 내재 할인율이 -3.1%인 이 모델에 따르면 현재 HEICO의 주가는 계산된 공정 가치보다 약 3.1% 높은 것으로 나타났습니다. 따라서 HEICO는 약간 고평가되어 있으며 공정 가치에 충분히 근접하여 큰 할인도 없지만 눈에 띄는 프리미엄도 없습니다.

결과: 권리 정보

HEICO의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

Simply Wall St는 매일 전 세계 모든 주식에 대한 가치 분석을 수행합니다(HEICO의 가치 분석 확인). 전체 계산을 모두 보여줍니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 결과를 추적하고 변경 시 알림을 받을 수 있습니다.

접근 방식 2: HEICO 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 보여주기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 유용한 도구입니다. 이는 예상치가 아닌 실제 비즈니스 결과의 맥락에서 가치를 평가하기 때문에 HEICO와 같이 지속적으로 건전한 수익을 창출하는 기업에게 특히 유용합니다.

기업의 주가수익비율은 성장 전망과 리스크 프로파일에 따라 크게 영향을 받습니다. 일반적으로 성장 기대치가 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 불확실성이나 비즈니스 리스크가 높을수록 적정 주가수익비율은 낮아지는 경향이 있습니다. 이 메트릭에서 유사 종목을 비교하면 주식이 대체 종목에 비해 잠재적으로 고가 또는 저평가되어 있는지와 같이 밸류에이션에서 이상치를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

HEICO의 주가수익비율은 68.5배로 항공우주 및 방위 산업 평균인 40.9배와 현재 피어 그룹 평균인 75.9배에 비해 높은 프리미엄을 받고 있습니다. 하지만 단순히 동종업계 또는 동종업계와 비교하는 것만으로는 모든 이야기를 알 수 없습니다. 그래서 단순 월스트리트 공정 주가수익비율이 등장했습니다. 공정 주가수익비율(29.6배)은 단순 비교뿐만 아니라 HEICO의 개별 수익 성장, 이익 마진, 위험 요인, 시가총액 및 섹터 특성을 통합하여 계산됩니다. 이러한 접근 방식은 광범위한 평균에만 의존하는 것이 아니라 HEICO의 합리적인 주가수익비율이 무엇인지에 대한 보다 맞춤화된 관점을 구축합니다.

HEICO의 실제 주가수익비율(68.5배)과 적정 주가수익비율(29.6배)을 비교하면 상당한 프리미엄이 존재하며, 이는 시장이 매우 높은 성장성 또는 높은 안전 마진을 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다. 즉, 이 측정법에 따르면 HEICO는 현재 PE 배수가 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: HEICO 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법에 대해 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 회사의 미래에 대한 개인적인 이야기입니다. 내러티브는 HEICO의 비즈니스 전망에 대한 여러분의 견해를 미래 매출, 수익, 마진과 같은 구체적인 재무 예측과 연결하여 공정 가치에 대한 여러분만의 추정치를 형성합니다.

내러티브는 수치와 회사 및 업계에서 실제로 일어나는 일 사이의 간극을 메우는 데 도움이 됩니다. 추론과 가정을 설명한 다음 이를 공정가치 계산에 연결하면 현재 주가와 비교하여 HEICO를 매수 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 쉽게 만들고, 보고, 토론할 수 있습니다. 수익이나 뉴스와 같은 새로운 데이터가 들어오면 내러티브가 자동으로 업데이트되어 항상 관련성 있는 정보를 볼 수 있습니다.

• 예를 들어, 한 HEICO 내러티브는 선단 노후화와 아시아 태평양 지역의 수요 급증으로 지속적인 성장을 예상하며 수익이 9억 4,800만 달러, 주당 적정 가치가 400달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
• 경쟁 심화와 규제 불확실성에 초점을 맞춘 또 다른 내러티브는 수익 성장이 8억 6,000만 달러로 둔화되고 공정가치는 270달러에 가까워질 것으로 예상합니다.

이러한 다양한 관점을 통해 자신의 견해에 맞는 내러티브와 공정 가치를 선택할 수 있습니다.

HEICO에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

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