Stock Analysis
미국 빌딩 산업의 주가수익비율 중앙값이 약 1.5배로 비슷한 상황에서 그리폰 코퍼레이션(NYSE:GFF)의 1.4배의 주가수익비율(또는 "P/S")이 언급할 만한 가치가 있다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않으면 투자자는 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
최근 그리폰의 실적은 어땠나요?
대부분의 다른 회사가 긍정적인 매출 성장을 보이고 있는 반면 그리폰은 최근 매출이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 저조한 수익 실적이 곧 회복될 것이라고 생각하기 때문에 주가순자산비율이 적정 수준일 수 있습니다. 그렇지 않다면 이런 종류의 성장 프로필을 가진 회사에 대해 상대적으로 높은 가격을 지불하고 있는 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 그리폰에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.그리폰의 매출 성장이 예상되나요?
그리폰이 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계와 비슷한 수준의 성장률을 기록해야 합니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 매출이 7.8%까지 하락한 것을 보고 실망했습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 30% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.
현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 내년에는 수익이 1.4% 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 6.8% 성장할 것으로 예상되는 것을 감안하면 좋지 않은 수치입니다.
이 정보를 통해 그리폰이 업계에 비해 상당히 비슷한 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망에 대비할 가능성이 높습니다.
그리폰의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
그리폰의 애널리스트 전망을 확인한 결과, 매출 감소에 대한 전망이 예상했던 것만큼 P/S를 낮추지 못하고 있는 것으로 나타났습니다. 이런 우울한 전망을 보면 주가가 하락하여 P/S에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있다는 생각이 듭니다. 수익 감소가 주가 하락의 형태로 현실화된다면 주주들은 압박감을 느끼게 될 것입니다.
또한 그리폰에서 발견한 3가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 성장이 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.