에머슨 일렉트릭은 자동화 인수와 29.7%의 주가 급등 이후에도 여전히 저렴한가?

• 에머슨 일렉트릭 주식이 저평가된 것인지 아니면 최신 유행에 편승한 것인지 고민 중이신가요? 다음 전략을 세우기 전에 실제로 주가를 움직이는 요인이 무엇인지 자세히 알아보세요.
• 이 주식은 지난 한 해 동안 29.7%라는 인상적인 상승률을 기록했고 5년 동안 두 배 이상 상승하여 성장주의자와 가치추구자 모두의 관심을 끌고 있습니다.
• 최근 몇 주 동안 에머슨 일렉트릭은 산업 자동화 부문의 전략적 인수와 디지털 솔루션 확장으로 주목을 받았습니다. 이러한 움직임은 업계의 인식을 바꾸고 있으며 주식의 모멘텀을 촉진하고 있을 수 있습니다.
• 현재 에머슨 일렉트릭의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 3점으로, 일부 분야에서는 저평가된 것으로 보이지만 다른 분야에서는 그렇지 않은 것으로 보입니다. 잠시 후 전통적인 밸류에이션 접근법을 분석해 보겠습니다. 이 숫자가 실제로 의사 결정에 어떤 의미가 있는지 더 현명한 관점을 발견할 수 있도록 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

에머슨 일렉트릭의 지난해 수익률 29.7%가 왜 경쟁사보다 뒤처지는지 알아보세요.

접근 방식 1: 에머슨 일렉트릭의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 실제 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 특히 에머슨 일렉트릭과 같이 예측 가능한 현금 창출을 하는 기업에 유용합니다.

현재 에머슨 일렉트릭은 28억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 컨센서스 추정치에 따르면 분석가들은 이 회사의 연간 현금 흐름이 계속 증가하여 2029년에는 97억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 직접적인 예측은 2029년에서 멈추지만, Simply Wall St는 예상 성장률을 기반으로 다음 해의 추정치를 확장하여 미래 가치를 추정합니다.

이 방법을 사용하면 DCF 모델은 주당 352.34달러의 내재적 공정 가치에 도달합니다. 현재 주가는 이 계산된 가치에 비해 60.3% 할인된 가격에 거래되고 있으므로, 예상되는 미래 실적과 현재 주가를 고려할 때 주식이 상당히 저평가되어 있다는 의미는 분명합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 에머슨 일렉트릭은 60.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 841개 종목을 더 찾아보세요.

에머슨 일렉트릭의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 에머슨 일렉트릭의 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기존 기업을 평가할 때 가장 신뢰받는 도구 중 하나입니다. 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 가격을 측정하기 때문에 매년 꾸준한 수익을 창출하는 에머슨 일렉트릭과 같은 기업에 특히 유용합니다.

"공정한" 주가수익비율은 성장 기대치와 회사의 미래가 얼마나 위험해 보이는지에 따라 달라질 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 주가수익비율이 높을수록 미래 수익 성장에 대한 자신감이나 기업의 위험이 낮다고 인식되는 반면, 주가수익비율이 낮을수록 불확실성이 높거나 평균 이하의 전망을 나타낼 수 있습니다.

에머슨 일렉트릭은 현재 35.7배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 전기 산업 평균인 31.7배보다는 높지만, 동종업계 평균인 45.7배보다는 현저히 낮은 수치입니다. 이러한 벤치마크는 필수적인 맥락을 제공하지만 에머슨 일렉트릭 고유의 특정 요인을 설명하지는 않습니다.

단순히 월스트리트의 공정 배율은 수익 성장, 이익 마진, 산업 특성, 시가총액, 위험과 같은 중요한 측면을 혼합한 독자적인 계산법입니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 기업의 개별 프로필에 따라 맞춤형 벤치마크를 설정합니다.

에머슨 일렉트릭의 경우, 공정 배율은 32.5배로 실제 주가수익비율인 35.7배보다 약간 낮은 수준입니다. 이는 에머슨 주식이 맞춤형 공정 가치에 비해 약간의 프리미엄이 붙어 거래되고 있지만 회사의 품질과 성장 전망을 고려할 때 의미 있게 고평가되었다고 보기에는 부족하다는 것을 시사합니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1408개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 에머슨 일렉트릭 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브를 사용하면 숫자에만 초점을 맞추는 대신 회사에 대한 자신만의 스토리를 만들어 개인의 전망과 예상 재무 및 공정 가치를 연결할 수 있습니다. 내러티브는 수익 성장, 수익 마진, 회사 전략과 같은 주요 동인을 하나로 연결한 다음 이러한 신념을 바탕으로 주식의 진정한 가치를 계산하는 나만의 비즈니스에 대한 간결한 관점입니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 쉽게 할 수 있습니다. 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 작성하고 업데이트하여 자신의 관점을 표현하고 시장 가격과 비교하여 어떻게 비교되는지 추적할 수 있습니다. 또한 내러티브는 뉴스 속보나 새로운 수익에 동적으로 반응하므로 새로운 정보가 입수되면 내 견해와 공정 가치가 자동으로 조정됩니다.

이러한 접근 방식은 내 내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정할 수 있도록 도와주며, 이 과정은 접근성과 실용성을 모두 갖추고 있습니다. 예를 들어, 에머슨 일렉트릭의 한 내러티브는 빠른 AI 기반 자동화 도입과 견고한 반복 소프트웨어 매출을 예상하여 약 185달러의 높은 공정 가치를 제시합니다. 좀 더 신중한 또 다른 내러티브는 통합 및 경기 순환 시장의 리스크를 지적하며 111달러에 가까운 낮은 추정치를 제시합니다.

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