최근 인프라 계약이 2025년 캐터필러의 현재 주가를 정당화할 만큼 충분한가?

• 지금 캐터필러가 현명한 매수 종목인지 궁금한 적이 있나요? 현재 주가가 실제 기본 가치에 부합하는지 자세히 알아봅시다.
• 올해 들어 59.5% 상승하고 작년 한 해 동안 43.4%의 인상적인 수익률을 기록한 캐터필러의 주가는 강한 모멘텀을 보여주었습니다. 그러나 지난 달에는 2%의 소폭 하락세를 보였습니다.
• 최근 캐터필러는 인프라 지출과 관련된 주요 계약을 확보하고 지속 가능한 기계 라인업을 발전시키면서 화제가 되었습니다. 이 두 가지 개발로 인해 투자자들의 열기가 높아졌고 최근 주가 상승에 기여했습니다.
• 6가지 주요 밸류에이션 시그널 체크리스트에서 캐터필러는 6점 만점에 1점에 불과해 저평가된 상태입니다. 이 글의 마지막 부분에서 일반적인 평가 방법과 몇 가지 색다른 평가 방법을 통해 알 수 있는 점과 주식의 가치를 더 명확하게 파악할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.

캐터필러는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: 캐터필라 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정하는 데 도움이 됩니다. 이 방법은 미래의 모든 성장 기대치가 충족될 경우 비즈니스의 가치를 현실적으로 파악하는 것을 목표로 합니다.

캐터필러의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 83억 달러로 견조한 수준입니다. 분석가들은 2029년까지 잉여현금흐름이 약 139억 달러에 이를 것으로 예상하는 등 상당한 성장을 전망하고 있습니다. 내부 추산에 따르면 향후 10년간 200억 달러 미만으로 더 늘어날 것으로 예상됩니다. 첫 5년간의 성장 추정치는 애널리스트의 컨센서스를 기반으로 하며, 그 이후의 예상치는 잠재적인 장기 추세를 반영하여 추정한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 바탕으로 DCF 모델은 캐터필러의 공정 가치를 주당 548.58달러로 계산합니다. 현재 시장에서는 이 수치보다 약 4.6% 높은 가격을 책정하고 있는데, 이는 현금 흐름 전망으로만 측정했을 때 주식이 약간 고평가되어 있다는 것을 의미합니다.

결과: 적정 수준

캐터필러는 할인 현금 흐름(DCF)에 따르면 상당히 가치 있는 주식이지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 종목 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 캐터필라 주가와 수익 비교

캐터필러와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 주식이 합리적인 가치로 거래되고 있는지 여부를 측정하는 효과적인 방법입니다. 주가수익비율은 투자자가 회사의 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지를 알려주므로 특히 수익성이 높은 기업을 평가할 때 유용합니다.

기업의 '정상' 또는 적정 주가수익비율은 현재 수익뿐만 아니라 향후 수익 성장에 대한 시장의 기대치와 투자자가 인식하는 위험 수준에 따라 달라집니다. 기대 성장이 높고 위험이 낮으면 일반적으로 PE 배수가 높아지는 반면, 성장이 낮거나 위험이 크면 이 수치는 낮아집니다.

캐터필러는 현재 29배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 기계 산업의 평균은 약 25배이고, 주요 동종 업계의 평균은 약 22배입니다. 언뜻 보면 캐터필러의 프리미엄이 높아 보일 수 있지만, 단순 비교는 회사의 규모, 성장 궤적, 재무 건전성과 같은 중요한 뉘앙스를 놓칠 수 있습니다.

이때 Simply Wall St의 공정 주가 비율이 유용합니다. 캐터필라의 적정 주가수익비율은 향후 수익 성장, 이익률 회복력, 업계 지위, 시가총액 등의 요소를 반영하여 41배로 계산됩니다. 단순한 업계 또는 동종업계 평균과 달리 공정 배율은 각 기업에 맞게 조정되어 투자자에게 이러한 모든 역학 관계를 고려한 멀티플에 대한 훨씬 더 풍부한 관점을 제공합니다.

캐터필러의 현재 주가수익비율은 29배로 공정 주가수익비율인 41배보다 훨씬 낮기 때문에, 이는 시장이 회사의 근본적인 강점과 성장 전망을 저평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 캐터필라 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브를 사용하면 회사의 전망, 위험, 미래 촉매제 등 회사에 대한 자신의 이야기를 실제 예측 및 공정 가치 계산과 연결하여 캐터필라에 대한 견해를 구체화할 수 있습니다. 내러티브는 하나의 수치에 의존하는 대신 미래 매출, 마진, 수익에 대한 기대치가 공정하다고 생각하는 가격까지 어떻게 흘러가는지 시각화할 수 있도록 도와줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 사용하기 쉬우며 수백만 명의 투자자가 각자의 관점을 비교하고 최신 뉴스나 수익으로 업데이트하며 사실에 따라 공정 가치가 어떻게 변화하는지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 주문 잔고 급증이나 관세 업데이트와 같은 새로운 정보가 발생하면 이러한 요소가 전망을 어떻게 변화시키는지 신속하게 반영하여 현재 가격이 매수, 보유 또는 매도를 정당화하는지 결정할 수 있게 해줍니다.

예를 들어, 일부 사용자는 캐터필러의 강력한 글로벌 수요와 마진 확대로 인해 주당 588달러에 가까운 적정 가치가 정당화될 수 있다고 생각하는 반면, 다른 사용자는 관세로 인한 위험을 보고 350달러에 가까운 가치를 부여할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 간단하고 역동적으로 자신의 견해를 가격에 매핑할 수 있으므로 실시간으로 투자 의사 결정을 업그레이드할 수 있습니다.

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