Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 9배 미만의 P/E도 드물지 않다는 점을 감안할 때 36.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 BWX 테크놀로지스(NYSE:BWXT)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 BWX 테크놀로지스의 수익이 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 상황은 유리하지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있어 주가수익비율이 하락하는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 주가수익비율에 대해 무엇을 말하나요?
BWX 테크놀로지스의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 것으로, 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것으로 예상됩니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 29%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 15%의 주당순이익이 감소하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 6명의 애널리스트는 향후 3년간 수익이 매년 18%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 10%의 성장률에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 BWX Technologies의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
BWX 테크놀로지스의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래의 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 BWX 테크놀로지스의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, BWX 테크놀로지에 대한 두 가지 경고 신호 ( 하나는 무시해서는 안 됨)를 확인했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.