미국 산업재 업종에 속한 기업의 거의 절반이 0.7배 이상의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있는 것을 볼 때, Brookfield Business Corporation(NYSE:BBUC)은 0.2배의 P/S 비율로 매수 신호를 보내는 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 P/S 감소에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
브룩필드 비즈니스의 최근 실적은 어땠나요?
최근 브룩필드 비즈니스의 수익은 견고하게 증가했으며, 이는 매우 반가운 소식입니다. 아마도 시장에서는 이러한 양호한 매출 실적이 급락할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억제된 것으로 보입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관할 이유가 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, Brookfield Business의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
Brookfield Business의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 13%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 전체 매출이 20% 감소하는 불쾌한 결과를 보였기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
향후 12개월 동안 1.8% 감소할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 하락 모멘텀은 여전히 열세입니다.
이러한 점을 고려할 때 Brookfield Business의 P/S가 대부분의 다른 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 빠르게 역성장하고 있기 때문에 아직 P/S가 바닥을 찾았다고 보장할 수는 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 않는다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 이는 현재 업계 전망으로는 어려운 일입니다.
브룩필드 비즈니스의 P/S에 대한 결론
매출 대비 가격 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
브룩필드 비즈니스의 최근 3년 매출이 예상대로 부진한 산업 전망치보다 더 나빴기 때문에 전체 산업에 비해 낮은 P/S로 거래되고 있는 것은 분명합니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 하지만 이러한 어려운 업계 상황에서 회사가 중기적인 수준의 실적을 유지할 수 있을지 우려됩니다. 하지만 현재로서는 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승할 것으로 보기는 어렵습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 브룩필드 비즈니스에 대한 경고 신호 1가지에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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