보잉의 주간 주가 9.2% 하락은 2025년 새로운 기회를 의미할까요?

• 보잉이 정말 저평가된 종목인지, 아니면 최근의 소문은 잡음일 뿐인지 궁금하신가요? 진정 중요한 가치에 초점을 맞춰 보잉의 현재 주가를 분석해 보겠습니다.
• 최근의 일부 혼란에도 불구하고 보잉은 지난 한 해 동안 30.0%의 높은 수익률을 기록했습니다. 하지만 이번 주에는 9.2% 하락했고 지난 한 달 동안 6.6% 하락했습니다.
• 현재 진행 중인 생산 문제와 규제 업데이트 관련 뉴스가 주가 변동에 영향을 미치면서 투자자들 사이에서 낙관론과 신중론이 동시에 제기되고 있습니다. 항공기 주문 및 인도 일정에 대한 헤드라인은 계속해서 대화를 형성하며 성장과 위험 인식의 변화에 대한 통찰력을 제공합니다.
• 현재 보잉은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 6점을 받아 전반적으로 저평가 가능성이 있는 것으로 나타났습니다. 가장 유용한 관점이 예상과 다를 수 있으므로 다양한 밸류에이션 모델을 살펴볼 것입니다.

지난해 보잉의 30.0% 수익률이 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 보잉의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 수치를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 헤드라인과 시장 정서를 넘어 실제 현금 창출 잠재력에 초점을 맞추기 때문에 널리 사용됩니다.

현재 보잉의 지난 12개월간 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스 59억 1,000만 달러로 지속적인 재정적 어려움을 반영하고 있습니다. 그러나 DCF 모델은 향후 몇 년 동안 상당한 개선을 예상합니다. 분석가들의 예측에 따르면 보잉은 2026년까지 37억 9,000만 달러의 FCF를 창출하고, 2029년까지 131억 6,000만 달러로 꾸준히 증가하여 2035년까지 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다(Simply Wall St 추정치 기준).

이러한 추정치를 바탕으로 DCF 모델은 보잉의 예상 공정가치를 주당 345.01달러로 산출했습니다. DCF 모델에 따르면 내재가치 대비 41.7% 할인된 가격에 거래되고 있으므로 현재 주가는 시장이 보잉의 미래 현금 창출 전망을 저평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 보잉은 41.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 832개의 주식을 더 찾아보세요.

이 보잉의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 보잉의 가격 대비 매출(P/S) 배수

주가매출(P/S) 배수는 특히 수익성이 변동성이 크거나 마이너스일 때 보잉과 같은 기업의 가치를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 최근 보잉의 수익이 업계의 역풍으로 인해 압박을 받고 있는 상황에서 P/S 배수는 투자자에게 이익이 아닌 회사의 매출을 기준으로 밸류에이션을 평가할 수 있는 방법을 제공하기 때문에 특히 회복기나 구조조정 시기에 적절합니다.

정상 또는 적정 P/S 비율은 미래 성장에 대한 기대치와 회사의 전반적인 리스크 프로파일에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 성장성이 높은 기업일수록 주가수익비율이 높은 반면, 위험도가 높거나 성장이 더딘 기업은 일반적으로 낮은 멀티플에서 거래됩니다. 항공우주 및 방위 산업의 경우 다른 벤치마크도 중요합니다. 현재 업계 평균 P/S는 3.15배이고 보잉의 가장 가까운 동종업체는 평균 2.04배입니다. 이에 비해 보잉의 현재 P/S 배수는 1.89배로, 업계 및 동종업계 평균보다 낮습니다.

이 분석을 구체화하기 위해 Simply Wall St는 매출 성장, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액 및 위험의 고유한 조합에 맞게 조정된 1.89배의 독점적인 "공정 비율"을 이 경우에 제공합니다. 따라서 공정 비율은 보잉의 실제 사업 전망과 가치 평가 잠재력에 영향을 미치는 세부 사항을 고려하기 때문에 업계 또는 동종 업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 미묘한 가이드가 될 수 있습니다.

보잉의 현재 주가수익비율 배수인 1.89배와 적정 주가수익비율인 1.89배를 비교하면 두 수치는 거의 일치합니다. 이는 매출과 위험 및 성장 전망의 맥락을 고려할 때 보잉 주식이 현재 수준에서 적절한 가격에 책정되었음을 시사합니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 보잉 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 보잉에 대한 개인적 전망으로, 회사의 미래에 대한 믿음을 재무 예측 및 예상 공정 가치와 연결시켜주는 이야기입니다. 내러티브는 단순히 수치에 반응하는 것이 아니라 예상 수익, 마진, 위험 및 기회를 종합하여 보잉의 다음 장에 대한 관점에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 지금 바로 사용할 수 있는 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 쉽게 만들고, 업데이트하고, 공유할 수 있습니다. 수익 보고서나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 나오면 내러티브(및 공정 가치 추정치)가 자동으로 업데이트되므로 전망이 실제 이벤트와 일치하도록 유지할 수 있습니다. 이렇게 하면 내러티브의 공정 가치를 현재 가격과 비교하고 격차나 기회를 즉시 파악할 수 있으므로 매수 또는 매도 시기를 훨씬 쉽게 결정할 수 있습니다.

보잉의 경우, 이는 일부 투자자의 내러티브가 항공 여행의 견고한 회복에 대한 낙관론을 반영하여 공정 가치를 287달러에 가깝게 설정하는 반면, 다른 투자자는 계속되는 침체를 우려하여 공정 가치를 150달러까지 낮게 설정할 수 있다는 것을 의미합니다. 이는 하나의 '정답'이 있는 것이 아니라 자신이 믿는 이야기와 이를 뒷받침하는 숫자가 있을 뿐이라는 것을 증명합니다.

보잉에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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