타이고 에너지가 부채를 감당할 수있는 이유 (NASDAQ :TYGO)

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말을 거침없이 합니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:TYGO)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 왜 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 빈번하게 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

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타이고 에너지의 부채는 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 3월 말 기준 타이고 에너지의 부채는 3380만 달러로 1년 전의 4970만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 2,190만 달러의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 1,190만 달러로 더 적습니다.

타이고 에너지의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

가장 최근 대차대조표를 보면 타이고 에너지는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 1420만 달러, 그 이후에는 4060만 달러의 부채를 가지고 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 2190만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 631만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 미화 2,650만 달러 더 많습니다.

타이고 에너지의 기업가치가 9,180만 달러에 달하기 때문에 이 적자는 그리 나쁘지 않으며, 필요하다면 재무제표를 보강하기에 충분한 자본을 조달할 수 있을 것입니다. 하지만 부채가 너무 많은 위험을 초래하고 있다는 징후를 계속 주시하고 싶습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 타이고 에너지가 건전한 대차대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 관심이 있으시다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해보시기 바랍니다.

12개월 동안 Tigo Energy는 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 14% 감소한 1억 5백만 달러로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

타이고 에너지는 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 2,100만 달러의 상당한 손실을 기록했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때 이 회사가 부채를 가지고 있는 것은 현명하지 않은 것으로 보입니다. 그래서 저희는 이 회사의 대차대조표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 하지만 작년에 4,600만 달러의 현금을 소진한 것은 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 투자하기 전에 알아두어야 할 타이고 에너지에 대한 6가지 경고 신호를 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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