투자자들이 예상보다 덜 비관적이기 때문에 Sunrun Inc. (NASDAQ :RUN) 주식이 29 % 로켓

(NASDAQ:RUN) 주주들은 주가가 29% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 바로 잡는 데 거의 도움이되지 않았으며 그 기간 동안 주가는 여전히 22 % 하락했습니다.

주가의 확고한 반등에도 불구하고 현재 선런의 주가매출비율(또는 "P/S") 1.3배는 미국 전기 산업 평균 P/S 비율이 약 1.7배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적인 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

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선런의 실적

선런은 최근 매출 감소가 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 좋지 않기 때문에 잘 추적되지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 매출 실적이 긍정적으로 강화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락하지 않고 있는 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.

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수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?

선런과 같은 P/S를 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 12% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 최근 3년 동안은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체 매출이 103%라는 놀라운 증가세를 보였습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 매출 성장은 회사 입장에서는 충분히 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상하는 대로 연간 14%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 업계는 매년 46%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이를 고려할 때 선런의 P/S가 다른 대부분의 회사와 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한된 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 수 있습니다.

핵심 사항

선런의 주식은 최근 많은 모멘텀을 가지고 있으며, 이로 인해 다른 업계와 함께 P/S 수준을 가져 왔습니다. 매출 대비 가격 비율은 특정 산업 내에서 가치의 열등한 척도라고 주장되지만 강력한 비즈니스 정서 지표가 될 수 있습니다.

선런의 매출 성장 전망이 다른 업계에 비해 상대적으로 낮다는 점을 감안할 때, 현재 P/S 비율로 거래되는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 오랫동안 긍정적 인 감정을 뒷받침 할 가능성이 낮기 때문에 P/S에 확신이 없습니다. 이와 같은 상황은 낮은 매출 성장이 투자 심리에 영향을 미칠 경우 주가가 하락할 수 있는 현재 및 잠재적 투자자에게 위험을 초래할 수 있습니다.

다른 리스크도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 5가지 경고 신호 ( 1가지 경고는 심각함)를 확인했습니다.

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