폴라 파워 (나스닥 :폴라) 건강한 대차 대조표가 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 Polar Power, Inc.(NASDAQ:POLA)도 부채를 사용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 위험할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 이로 인해 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

Polar Power에 대한 최신 분석 보기

폴라 파워는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2024년 3월 말 기준 Polar Power의 부채는 521만 달러로 1년 전의 322만 달러에서 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 반대로 현금 212.0만 달러를 보유하고 있어 순 부채는 약 5백만 달러입니다.

폴라 파워의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, 폴라 파워의 12개월 이내 만기 부채가 미화 1130만 달러, 그 이후 만기 부채가 미화 1540만 달러임을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 12개월 이내에 만기가 도래하는 현금 212만 달러와 미수금 407만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 853만 달러 더 많습니다.

이 부족액이 회사의 시가총액인 미화 810만 달러를 초과한다는 점을 고려하면 대차 대조표를 주의 깊게 검토해야 할 것입니다. 회사가 대차 대조표를 신속하게 정리해야 하는 시나리오에서는 주주들의 지분율이 크게 희석될 가능성이 높습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Polar Power가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

작년에 Polar Power는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며 실제로 수익이 22% 줄어든 1300만 달러에 그쳤습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

주의 사항

폴라 파워의 매출 감소는 젖은 담요만큼이나 가슴이 따뜻해지지만, 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실은 그다지 매력적이지 않습니다. EBIT 손실은 무려 690만 달러에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 이 회사에 대한 불안감을 갖게 하는 수치입니다. 우리가 관심을 가지려면 이 회사의 운영이 빠르게 개선되어야 할 것입니다. 특히 지난 12개월 동안 미화 350만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했기 때문입니다. 따라서 저희는 이 주식을 위험하다고 판단했습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 예를 들어 폴라파워에 투자하기 전에 알아두어야 할 5가지 경고 신호 (3개는 우리를 불편하게 합니다!)를 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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